全球科技產業進入新一輪AI投資周期之際，科技股再度成為市場焦點。法人指出，北美雲端服務商大幅提高資本支出，帶動半導體與硬體供應鏈需求回升，加上AI應用逐步落地，企業獲利結構持續改善，儘管短線仍有地緣政治與景氣雜音，但整體科技股中長線動能依舊強勁。

　　台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，AI成長動能持續超乎市場預期，北美四大雲端服務商（CSP）資本支出全面上修。其中，Goog le 2026年資本支出預估達1,750至1,850億美元，年增率高達91％至 102％；Meta資本支出指引為1,150至1,350億美元，年增65％至94％；Amazon則達2,000億美元、年增52％，皆明顯高於市場原先預期。隨著AI資本支出持續擴張，帶動成熟製程、封測、記憶體、被動元件、矽晶圓及電源管理IC等族群逐步自谷底回升，台股相關供應鏈業績與股價同步受惠。

　　野村高科技基金及野村e科技基金經理人謝文雄指出，目前市場資金明顯集中於具基本面支撐的科技族群。隨著GTC與OFC等重要產業展會釋出正向的訊號，光通訊與CPO矽光子技術發展趨勢再度獲市場確認，同時先進製程、先進封裝、測試與散熱等供應鏈亦持續受惠於A I基礎建設擴張，全年營運動能可望維持強勁。

　　儘管油價、通膨與全球經濟成長仍存在不確定性，但只要AI長線趨勢延續，且台灣科技產業在技術與量產能力上維持領先優勢，將有助支撐台股科技族群表現。整體而言，AI相關產業仍是現階段最具成長性與韌性的核心配置方向，投資主軸可持續聚焦高技術門檻與具競爭優勢的科技企業。

　　瀚亞投信分析，雲端業者持續上調資本支出，主要因算力需求長期供不應求，進一步支撐半導體與硬體產業景氣。儘管全球經濟分歧、地緣政治與成本壓力仍帶來短期波動，但AI與雲端產業的長期趨勢並未改變。