全球股市高檔震盪、債市波動升溫，投資人焦點從還能不能買股轉向獲利資金如何再配置。九大銀行財管認為，AI與半導體仍是中長線主軸，但仍提醒高檔市場不宜單押成長股，下半場投資術從單純進攻轉為攻守兼備。

　　渣打銀行建議，已實現獲利的資金不宜一次性重新投入高波動資產，而應採取分批進場、分散配置與收益鎖定並重策略，將原先偏重「集中成長曝險」的部位，逐步轉為兼顧收益、分散與風險對沖的均衡配置。

　　銀行財管看法已從過去單純期待降息帶來資本利得，轉向「收息」與「抗震」。北富銀表示，獲利資金可配置於高評級債或收息型ETF ，部分轉入月配或季配息債券基金，以息收建立下檔保護；國泰世華銀也認為，可適度配置優質企業債，以降低投資組合波動。

　　滙豐銀行金融服務方案部負責人李勝凱建議，現階段可採取債券作為核心、股票作為衛星的配置架構，並適度增持全球及亞洲投資級債，同時分散配置於美國與亞洲股票。一銀也指出，債券部位可從近期殖利率攀高作為切入點，進行中長期配置，兼顧收息與利率波動控管。

　　玉山銀行表示，美國非投資級債及新興本地債可提高投資組合息收；渣打銀行建議，債券部位可優先考慮中短存續期債券、新興市場美元債、新興市場當地貨幣債，以及部分短天期非投資等級公司債。

　　另外，黃金也成為多家財管共同提及的防禦資產。渣打銀指出，在通膨壓力與地緣政治風險尚未完全消退下，黃金仍是核心風險對沖工具；滙豐建議加入黃金等商品資產，以提升投組韌性；國泰世華銀強調，短線波動放大時，適度配置另類資產、保險與黃金，有助提高整體防禦力。

　　台北富邦銀行及玉山銀提到，保險可依傳承或退休需求適度調高配置比例，長期規劃並穩定持有；關於現金部位，渣打銀強調，保留些許現金以等待市場修正適時進場布局風險性資產。