據臺灣集保結算所統計，2024年投資人前五大持股以高股息ETF為主，投資人長期持有部位也漸轉向臺股ETF。相比持有個股，ETF越來越受到投資人青睞。為響應ETF交易熱潮，中國信託證券推出「ETF投資 找中信」限時優惠活動，2025年6月30日前，客戶買進ETF成交金額累積達指定門檻，可抽「百貨禮券」、「日本線雙人來回商務艙機票」等好禮，新開戶再享交易優惠。

中國信託證券總經理林佳興表示，投資ETF就像買入一籃子股票，相比持有個股更可分散投資風險，小額資金也能輕鬆買入標的，這次限時交易抽獎活動，是希望鼓勵更多投資人利用ETF商品參與市場。據投信投顧公會統計，2024年底臺灣整體ETF基金規模約6.4兆元，較2023年底3.9兆元成長約65.58%，反映ETF投資熱絡。

除可分散投資風險、小額投入等特性外，林佳興提到，投資人在ETF掛牌前也能參與募集，直接以募集價格取得ETF，提前鎖定成本，待ETF掛牌後就可如一般股票進行操作，交易策略更加靈活。針對ETF投資標的挑選，中國信託證券為新手投資人及小資族群，打造官方網站「數位證券學院-存股經濟學」專欄，提供由投顧團隊分享的產業趨勢、ETF資產配置、未來投資展望等深度分析內容，作為投資人布局參考。

此外，中國信託證券亦推出新戶ETF交易優惠，投資人可洽詢各分公司，或透過中國信託證券官方網站 www.ctbcsec.com，及「中國信託股市情報讚」Facebook 粉絲專頁、「中國信託證券」LINE@官方帳號瞭解更多資訊。

　　據臺灣集保結算所統計，2024年投資人前五大持股以高股息ETF為 主，投資人長期持有部位也漸轉向台股ETF。相比持有個股，ETF愈來 愈受到投資人青睞。為響應ETF交易熱潮，中國信託證券推出「ETF投 資 找中信」限時優惠活動，2025年6月30日前，客戶買進ETF成交金 額累積達指定門檻，可抽「百貨禮券」、「日本線雙人來回商務艙機 票」等好禮，新開戶再享交易優惠。

　　中國信託證券總經理林佳興表示，投資ETF就像買入一籃子股票， 相比持有個股更可分散投資風險，小額資金也能輕鬆買入標的，這次 限時交易抽獎活動，希望鼓勵更多投資人利用ETF商品參與市場。

　　據投信投顧公會統計，2024年底臺灣整體ETF基金規模約6.4兆元， 較2023年底3.9兆元成長約65.58％，反映ETF投資熱絡。

　　除可分散投資風險、小額投入等特性外，中國信託證券總經理林佳 興提到，投資人在ETF掛牌前也能參與募集，直接以募集價格取得ET F，提前鎖定成本，待ETF掛牌後就可如一般股票進行操作，交易策略 更加靈活。

　　針對ETF投資標的挑選，中國信託證券為新手投資人及小資族群， 打造官方網站「數位證券學院-存股經濟學」專欄，提供由投顧團隊 分享的產業趨勢、ETF資產配置、未來投資展望等深度分析內容，作 為投資人布局參考。

　　此外，中國信託證券亦推出新戶ETF交易優惠，投資人可洽詢各分 公司，或透過中國信託證券官方網站www.ctbcsec.com，及「中國信 託股市情報讚」Facebook粉絲專頁、「中國信託證券」LINE@官方帳 號瞭解更多資訊。

儲備個人退休金最擔心什麼？國內最大基金交易平台-基富通調查研究指出，退休準備最大風險是「三長兩短」，也就是長壽、長照、長期通膨，以及準備時間太短、短進短出做法，如果能夠克服上述五大障礙，達成退休儲備目標不再遙遠，並且能大幅提升退休生活的安穩與品質。

基富通總經理王浩宇表示，活得更久是一件好事，但也意味著退休後的日子更漫長，所需的退休金將相應增加。尤其隨著年紀漸長，身體機能逐漸下降，醫療、長期照護都是另一筆重要支出，加上物價每年增長，長期通膨也是應當考量在內的風險之一。

假設現年65歲退休、預計活到90歲，以第一年每月消費支出2.5萬元與醫療準備金一年8萬元估算，合計約38萬元，後續再依每年2%的通膨水準滾動，總計需要1,200多萬元。若扣除勞保、勞退目前月領中位數2.3萬元後，尚需自行準備的退休金約555萬元。

王浩宇指出，儲備個人退休金不難，最怕的是快要退休時才開始規劃，導致準備時間太短，或者過於躁進而採取短進短出的作法，容易犯下追高殺低的錯誤，也無法透過時間和長期複利效果逐漸壯大個人退休資產。若能在剛踏入職場時，先從每月3,000元開始定期定額，隨著年資漸長逐步提高理財金額，長期下來將能滾動出一筆不小的退休金。建議可直接參與「好好退休準備平台」，有多年研究基金市場的學者與業界專家共同篩選適合長期理財的基金，而且0手續費、經理費率也較低。

王浩宇表示，好好退休專案由臺灣集保結算所主辦，運作至今已超過3年，不僅有公信力，經驗豐富且機制完整。而且在經歷COVID-19、俄烏戰爭，及川普近期掀起的關稅戰等利空洗禮後，專案基金成立以來的定期定額報酬率平均仍超過20%，換算年化約6％至7%，表現確實穩健。

　　儲備個人退休金最怕什麼事？國內最大基金交易平台－基富通調查 研究指出，退休準備最大風險是「三長兩短」，也就是長壽、長照、 長期通膨，以及準備時間太短、短進短出做法，如果能夠克服上述五 大障礙，達成退休儲備目標不再遙遠，並且能大幅提升退休生活的安 穩度與品質。

　　內政部最新統計，揮別COVID-19陰影後，2023年國人平均壽命回升 至80.3歲，男性為76.9歲、女性為83.7歲，均高於全球平均水準7至 9歲，顯示長壽化已是現在進行式。

　　基富通總經理王浩宇表示，活得更久雖然是一件好事，但也意味著 退休後的日子更漫長，所需的退休金將相應增加。尤其隨著年紀漸長 ，身體機能逐漸下降，醫療、長期照護都是另一筆重要支出，加上物 價每年增長，長期通膨也是應當考量在內的風險之一。假設現年65歲 退休、預計活到90歲，以第一年每月消費支出2.5萬元與醫療準備金 一年8萬元估算，合計約38萬元，後續再依每年2％的通膨水準滾動， 總計需要1,200多萬元。若扣除勞保、勞退目前月領中位數2.3萬元後 ，尚需自行準備的退休金約555萬元。

　　王浩宇表示，儲備個人退休金不難，最怕的是快要退休時才開始規 劃，導致準備時間太短，或者過於躁進而採取短進短出的作法，容易 犯下追高殺低的錯誤，也無法透過時間和長期複利效果逐漸壯大個人 退休資產。

　　若能在剛踏入職場時，先從每月3,000元開始定期定額，隨著年資 漸長逐步提高理財金額，長期下來將能滾動出一筆不小的退休金。如 果不知如何規劃，可直接參與「好好退休準備平台」，有多年研究基 金市場的學者與業界專家共同篩選適合長期理財的基金，而且0手續 費、經理費率也較低。

　　王浩宇表示，好好退休專案由臺灣集保結算所主辦，運作至今已超 過3年，不僅有公信力，經驗豐富且機制完整。而且在經歷COVID-19 、俄烏戰爭，及川普近期掀起的關稅戰等利空洗禮後，專案基金成立 以來的定期定額報酬率平均仍超過20％，換算年化約6％～7％，表現 確實穩健，即使偏好衝浪型的投資人也要先顧好根本，讓自己無後顧 之憂。

　根據集保中心公布的3月14日最新一周債券ETF受益人統計資料顯示 ，101檔債券ETF中近一周受益人增加36檔，整體增加873人，總人數 來到2,056,443人，今年來呈現負成長減少28,385人。觀察本周受益 人增加最多的前十檔，幾乎都是月配型。

　　群益投信債券ETF研究團隊表示，在收益分配規劃上，月配息機制 的債券ETF，提供投資人打造月月領息管道，資金運用更靈活，伴隨 著市面上債券ETF產品更趨多元，流動性也越來越好，並大多具有穩 定配息機制，更是吸引不少投資人透過債券ETF來卡位布局，不僅以 此建立穩健收益部位，亦有望掌握後續資本利得契機。

　　群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，從企業財報來看，股市 或因企業獲利出現瓶頸而增加修正可能，但鑒於企業仍維持獲利狀態 ，財報仍屬穩健，企業違約風險預料仍可持穩在低檔，非投等企業基 本面仍不受影響。整體而言，非投等債今年來流入規模已超過去年同 期，資金流入來到159.32億美元，近期市場雖因不確定因素導致風險 趨避，但預估在整體企業財務狀況持堅，現金流疑慮低，以及景氣衰 退機率不高下，票息較高、存續期間較短、信評較高的非投資等級債 仍正向看待其後續表現。

　　富蘭克林華美投信基金經理人洪慧珊表示，聯準會已進入降息週期 初期階段，這正是布局長天期BBB級債券的絕佳時機。統計ICE指數平 台2019～2020年7月歷史數據，降息環境中，20年期以上BBB級債券表 現優於其他類型債券，特別是在降息後6～9個月持有兩年的投資期間 。

台股ETF集保戶股權分散2月27日最新統計資料顯示，66檔台股ETF受益人2月共增加11.8萬人，若以單檔表現來看，總共有33檔呈現月增加。進一步觀察2月總計17檔市值型台股ETF受益人增加了17.8萬人，而高息型因月配型人氣降低，使得2月受益人減少7.6萬人。

群益投信ETF研究團隊指出，無論是市值型或是高息型，台股ETF投資的低波動優勢勝過個股，投資人以台股ETF來作為投資工具，採用定期定額分批買進方式，可有效分散不同時點進場風險，掌握台股不同產業的投資契機。

群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹表示，今年台灣碳費將先試申報、2026年正式收費，隨著台灣進入碳有價時代，因此碳排放量管理良好的企業，也可望成為低碳趨勢下，市場資金偏愛的重點。投資人不妨透過在標的選擇上訴求低碳策略選股的台股低碳市值ETF來參與趨勢，既能掌握淨零趨勢下帶來的碳金商機，也能同步掌握基本面良好、企業獲利可望維持增長的台股多頭趨勢。

觀察近期台股表現，街口投信表示，加、墨關稅將啟動，烏克蘭未簽署礦產協議，地緣政治問題埋變數，尤其川普、聯準會政策及AI伺服器出貨等訊息多空反覆。正值AI伺服器GB200生產高峰，惟GB200、GB300產品更替等影響，台股將在22,000~24,000點大區間整理。

雖然美國公債殖利率走低帶動債券ETF多數價格上漲，上周前十大成交金額ETF中，第二至第四名皆為債券ETF，上市ETF資產規模增加前十名有九檔為債券ETF；不過，最新公布的債券ETF受益人出現單周減少約2萬人。

群益投顧統計，上周ETF成交金額前十名的第二至四名依序為群益ESG投等債20+（00937B）、國泰20年美債及元大美債20年，單周漲幅都有2%以上。上市ETF資產規模上周增加排名前十名中，有九檔是債券型ETF，排名第一是國泰20年美債單周增加43.6億元，第二、三名的群益ESG投等債20+與元大AAA至A公司債等ETF也都增逾34億元。

但據集保中心公布2月27日最新一周債券ETF受益人統計，101檔債券ETF近一周受益人僅增15檔，整體減少20,263人，達2,086,468人，今年來則減少15,226人。

上周受益人數增加最多的群益優選非投等債ETF單周增加2,995人，逆勢奪得上周債券ETF人氣王。群益優選非投等債ETF是少數ETF中配息金額維持新高的，次次填息，讓受益人息利雙收；預計每單位配發0.07元將在3月6日進行配息，最後買進日為3月5日。

群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，近期美國非投資級債需求端仍熱絡，顯示在技術面供給有限以及高殖利率吸引力下，非投等債仍持續受到資金青睞。預估第1季整體財報持堅及景氣仍具韌性的情況下，票息較高、存續期間較短、BB-B的非投資等級債後續表現仍正向看待。

　　根據集保中心公布的2月27日最新一周債券ETF受益人統計資料顯示 ，101檔債券ETF中近一周受益人增加僅15檔，整體減少20,263人，整 體人數來到2,086,468人，今年來呈現負成長減少1,5226人。

　　群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，近期美國非投資級債需 求端仍熱絡，截至2月19日當周，美國非投資級債淨流入10億美金， 連續七周淨流入，顯示在技術面供給有限以及高殖利率吸引力下，非 投等債仍持續受到資金青睞，非投等債ETF有助一次滿足投資者對於 資產品質、穩健收益與搶攻資本利得等需求。

　　目前非投資等級債市場基本面強韌，長期獲利能力提高，且淨槓桿 比率和利息保障倍數等技術面因子支撐其後續整體表現。

　　富蘭克林證券投顧表示，在川普美國優先政策與聯準會緩降息環境 下，預期美國經濟成長將有支撐，且利率將維持於高檔，債市投資策 略可聚焦最受惠經濟成長與對利率敏感度低的非投資等級債，靠攏受 惠監管鬆綁與政策支持的金融與能源產業，及製造業回流下對工業設 備與運輸需求的提升。

　　展望今年，在政策不確定性升溫，股市波動將加大，非投資等級債 目前仍有高於7％的殖利率水準。

　　野村投信投資策略部副總張繼文認為，作為長期核心資產的策略， 全天候債券策略的投資標的會以投資等級債券為主，比重至少70％， 在過去幾十年美國公債長期趨勢走低的環境下，市場往往忽略了浮動 利率債的優勢。但在2022年美國開始暴力升息至今，這種配息隨美國 基準利率升高的債種，表現在所有債種中最為出色。

　　兆豐投信研究團隊強調，聯準會自2024年9月已實施三次預防性降 息，加上目前美國通膨率低於3％，整體經濟基本面穩健，市場預估 未來兩年仍將處於降息階段，有利於固定收益投資工具表現。

雖然台股高股息ETF近年是人氣最旺的投資商品，但今年已略有轉變，集保中心公布最新資料顯示，66檔台股ETF受益人周增3,553人，今年來增加191,212人，總人數來到10,417,048人，連續三周創下歷史新高；其中市值型ETF分占一、二名。

群益投信指出，台股具備新興市場中較強的經濟體質以及產業結構，不過類股輪動快速、個股波動性大，一般人要掌握時機點實屬不易，台股ETF投資的低波動優勢勝過個股，建議投資人不妨以台股ETF來作為投資工具，採用定期定額分批買進方式，可有效分散不同時點進場風險，掌握台股不同產業的投資契機。

台股高息ETF有股息、又有潛在的價差空間可期，除了適合長期投資外，更是愛好存股領息的存股族投資人，參與台股投資的好選擇。

富邦投信表示，2023年高股息ETF領息又賺價差，2024年市值型以含積量高者為王，而2025年值得投資人重新思考投資策略，在連續兩年大漲之後，尤其是完全仰賴以台積電、鴻海為主的超大型股推升股價之後；2025年除了台積電，投資人還需要能掌握輪動行情的動能型市值ETF，才能不漏接2025的大型強勢股。

保德信投資長李孟霞分析，市值型ETF持續獲得投資人青睞，選股因子也更細緻，不僅要投資市值大的標竿企業，更多創新的選股因子，如市值成長性的篩選、個股品質的評量，或是透過前瞻指標選出高成長性企業等，提升ETF的成長潛力與市場競爭力；新一代ETF多配有收益平準金機制。

美國總統川普政策與降息預期或有變化，但在非投等債基本面展望持穩下，其後續表現仍不看淡。集保中心公布最新一周債券ETF受益人增加757人，101檔債券ETF有40檔受益人增加，前兩檔都是非投等債，資金有轉向非投等債ETF跡象。

群益投信ETF研究團隊表示，降息循環周期，資產品質佳，且能提供收益的債券ETF仍持續吸引訴求穩健配置的資金流入，非投等債存續期間短，受利率影響程度低，且當前經濟展望依舊穩健，有利相關企業基本面持堅，降低其風險，更凸顯非投等債高債息與低存續期間的優勢。

群益優選非投等債ETF（00953B）經理人李忠泰指出，市場過度預期聯準會將放慢降息節奏，因此殖利率雖短期攀升，但具備校正下行空間，也讓債券的投資契機浮現，面對全球政經不確定性尚存下，布局非投等債ETF有助一次滿足投資者對於資產品質、穩健收益與搶攻資本利得等需求。

為落實金管會推動金融知識普及計畫，推廣金融知識深入校園，協助大學生建立正確理財觀念，臺灣集中保管結算所今（114）年度持續委託證券暨期貨市場發展基金會與全國各大學院校合作辦理「金融知識普及計畫：深入校園金融知識講座」。透過財金實務界專家以輕鬆活潑的方式，將投資理財觀念及風險，以淺顯易懂的方式傳授給大學生，期望能加強大學生對理財工具的認識及投資風險意識，穩健創造財富人生。

講座分為「校園金融知識講座」及「參訪臺灣股票博物館+講座」兩種辦理型式，活動長度預定為120分鐘，可配合學校時間舉辦。主辦單位規劃10項主題提供學校參考選擇，包括「學生族投資入門：辨別真投資與假機會」、「投資工具怎麼挑？基金、ETF與股票投資介紹」、「投資理財及風險管理（含虛擬資產商品性質及風險）」、「預約富足人生-從資產配置開始」、「解讀財經資訊，掌握投資契機」、「運用共同基金存第一桶金」、「金融職場就業準備與職涯規劃」、「學會運用經濟指標，掌握市場趨勢」、「金融科技正在改變你我的生活（含防範金融投資詐騙及洗錢防制）」及「ESG投資與綠色永續金融」等，內容豐富實用。

集保結算所推動「金融知識普及計畫~深入校園金融知識講座」已有多年經驗，並獲得各合辦學校教師及學生好評。活動經費由主辦單位全額贊助，活動場次有限，歡迎各大學院系洽詢合作辦理。證基會服務專線電話（02）2397-1222分機332許小姐。

美國總統川普大打關稅戰，讓今年投資市場操作難度大增，促使投資人投資ETF改採分散配置。根據最新統計，今年來的ETF規模成長幅度集中少數主題的ETF族群，從太空衛星、美股、非投等債及原油反向ETF都有較大幅度成長。

台灣純太空概念ETF的第一金太空衛星ETF（00910）去年漲幅近70%，近期表現亦不弱，昨（11）日股價再度跳空開高，最高觸及31.55元，終場上漲2.89%，收在31.37元。

以第一金投信官網ETF專區資料來看，第一金太空衛星ETF最新即時淨值預估為31.49元，今年以來再度飆出逾10%漲幅。近日太空產業飆漲股都在該ETF目前核心成份股中，占比分別為：火箭實驗室11.09%、紅線8.1%、星球實驗室6.01%及MDA Space3.27%等；集保資料統計，第一金太空衛星ETF最新規模達8.5億元，一年時間規模翻了逾七倍；投資人數更由1,396人成長至9,271人成長六倍以上，近半年在川普上任效應，及太空產業的實質成長驅動，受到投資人的關注度更顯著提升。

復華S&P500成長ETF經理人吳允翔表示，美股為全球股市龍頭，基於美國經濟持續擴張、企業獲利保持增長，加上在AI等趨勢科技產業執牛耳地位，使美股後市仍看漲，1月因DeepSeek事件衝擊出現明顯修正，反而提供波段布局進場點，復華S&P500聚焦AI及其他產業成長性題材，同步受到市場資金青睞，進一步推升規模表現。預期後續美股可能因政策不確定性增添市場波動性，但相對穩健的經濟表現將支撐美股走勢，可透過多產業布局的美股市值型ETF，兼具美股類股輪動投資機會。

中國信託投信表示，中信特選金融（00917）近八成布局美國金融股，且多為大型銀行股。根據摩根大通發布的大型銀行展望報告指出，大型銀行將受益於強勁的投資銀行業務，特別是在股權承銷和槓桿聯貸方面。報告也提到，隨著監管放寬及工業貸款回升，銀行將獲得更多的增長機會。儘管貸款需求疲軟，銀行的淨利息收入仍將持續增長。面對2025股市波動加劇，以金融為成分股的主題型ETF更加突顯稀缺性。

美國總統川普宣布將公布對等關稅措施，加劇美股不安，而台灣由於半導體產業在全球據以舉足輕重之地位，是否容易成為川普開刀的目標？

國泰投信表示，由於AI發展是建立在算力之上，因此半導體晶片發展是產業的核心，台灣在先進製程晶片中具有競爭優勢，可替代性相對低，在成本轉嫁上更有機會由需求方吸收，因此對產業鏈影響有限，此時台股出現震盪，反而是加碼好時機。

國泰投信董事長張錫出席「創新才給力台股全攻略專題演講」時提到，AI終端運用好戲正上演，而AI熱潮帶來股市交易熱絡，金融股同樣因此受惠，台股今年仍有望在AI領頭、金融支撐的氣勢下打開多頭格局，表現仍是看多。

國泰永續高股息（00878）基金經理人游日傑表示，在AI、金融加持下，台股預期今年表現不會差；投資人可選擇配置合理之標的積極布局，掌握台股成長行情；00878在成分股配置上有四成的AI概念股，包括聯發科、聯詠、瑞昱等IC設計龍頭，還有華碩、仁寶、微星等電子股；此外，00878也持有如國泰金、富邦金、中信金等相關金融股，權重占比逾二成，有望打造攻守兼備格局。

游日傑補充，00878追蹤MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數，成分股篩選上會考量企業的ESG表現，以調整後股息殖利率作為權重分配之標準，以捕捉台灣兼具永續與能夠配發高息股之企業，是目前全台規模最大的ESG基金。

根據集保中心統計，截止至2月7日，00878受益人數再創高達158.7萬人，相較前周成長逾1.5萬人，深受投資人喜愛；在00878宣布2025年第一次預估配息公告後，更是刺激00878單周近5日成交量創下台股原型ETF最高，平均達8.7萬張。投資人如想加碼，2月19日前申購，就能參與這次配息。

擔憂春節假期的不確定性，部分投資人選擇先退場。最新一周集保戶股權分散統計資料顯示，台股、債券以及海外等三類ETF受益人數在台股金龍年封關當周同步減少，以台股ETF周減1.48萬人最顯著，躲過台股昨（3）日空襲行情。法人表示，待市場情緒漸趨冷靜後，可逢低布局。

統計至1月22日，台股ETF受益人當周減少1.48萬人，降至1,029.57萬人；海外ETF受益人當周減少1,077人，降至150.23萬人；債券ETF受益人當周減少1,134人，降至210.33萬人。

儘管今年台股面臨川普2.0挑戰，投信業者對推出市值型台股ETF仍具高度信心，目前有三檔排隊中，PGIM保德信臺灣市值動能50、富邦台灣旗艦動能50 ETF已於去年底通過證期局核准，另外，華南永昌台灣優選50ETF也於1月23日轉證期局審查。

春節期間，全球資本市場紛擾，美國科技股受中國新創公司DeepSeek的開源AI模型震撼，雖然市場後續幾天陸續消化利空，但隨後美國總統川普宣布對加拿大、墨西哥與中國加徵關稅，新一波貿易戰開打。台股新春開紅盤面臨強大補跌壓力，早盤一度跌逾千點，半導體類股成為重災區，台積電跌幅達5.7%收在1,070元。

川普宣布對加、墨、中加徵關稅，以及研議對其他國家的關稅，包含揚言2月18日起徵收晶片關稅和準備進一步限制AI晶片出口中國。中國信託投信表示，隨加、墨祭出反制措施，關稅戰有愈演愈烈跡象，對在墨西哥有設廠的台商確實造成一定程度衝擊；至於台積電在高階製程有充分的議價能力，且生產晶片並非直接出口美國，受影響程度可望小於成熟製程，但在18日前，市場仍將出現風險趨避的氛圍，短期仍將壓抑台股表現。

中國信託投信基金經理人張圭慧表示，台股短線面臨修正壓力，不過，關稅與出口限制等因素可能對AI基礎設施需求雖造成短期壓力，但整體AI市場仍有巨大增長空間，特別是在雲端基礎設施和推論需求方面。

張圭慧表示，研究機構預期，台股2025年半導體、電子零組件與電腦周邊產業，稅前盈餘成長幅度可望優於上市櫃企業平均，因此半導體ETF與以科技為主要成分股的高股息ETF仍可望受惠。短期雖有關稅戰利空，但隨著政策日益明朗，加上台商早已進行供應鏈全球布局，投資人可靜待市場情緒漸趨冷靜後逢低加碼布局。

國內ETF投資熱潮興起，主動式基金買氣也同步增溫，據統計，2024年申購金額達4.17兆元，超越ETF的3.82兆元，整體淨申購量0.35兆元、年增幅120%，顯示主、被動投資都受投資人喜愛。

根據集保基金資訊觀測站資料統計，2024年整體境內外基金申購金額為9.87兆元，年成長57%。其中，主動式基金申購金額達4.17兆元、年成長43%，其次是ETF申購金額3.82兆元、年成長107%，及貨幣型基金申購1.88兆元，年成長22%。

若以淨申購金額來看，2024年境內外合計為2.72兆元，年成長103%。其中，ETF淨申購量2.37兆元，年成長111%，而主動式基金淨申購量0.35兆元，年成長120%，但貨幣型基金淨流出近20億元，年減103%。

以規模來看，2024年底，整體境內外基金達14.05兆元，年成長33%。主動式基金為6.74兆元、年成長16%；ETF為6.34兆元、年成長66%；貨幣型基金為0.92兆元，年成長2%。

資產管理業者表示，ETF以追蹤指數為目標，表現隨指數而波動；主動式基金則是由基金經理人選股操作，目標為超越指數，兩者各有特色。不過，主動式基金在台灣發展超過40年，基金投資種類遍及全球各區域、產業，種類相較ETF更加多元，而且許多基金歷經多次景氣循環考驗，持續受到國內投資人喜愛。

不僅如此，隨著金融科技的發展，基金投資管道也愈來愈親民，例如基富通等一站式購足的基金平台提供線上開戶與交易的服務，縮短投資人的開戶時間，也讓投資人透過一個帳號即可投資所有合法的境內外基金，並且開發App等行動理財工具，以及低檔自動加碼、基金健檢等輔助理財功能，協助小資族做好投資決策，促進共同基金市場的發展。

理財專家則認為，近年高股息ETF大行其道，很多新手投資人以ETF為入門，ETF也因此發揮理財教育的作用，讓更多投資人認識共同基金，進而投資主動式基金，藉由主、被動兼顧的投資策略，強化資產配置組合，並且能掌握全球市場的投資機會。

　　台股2024年「龍來富」，指數大漲28.47％，首度收在23,000點整 數大關之上，且AI熱潮延燒，帶動權證市場交易熱絡，吸引投資人高 度關注。工商時報主辦的「第15屆台灣權王大賽」也繳出雙高成績， 不僅總買入金額達285.78億元，實動率54.23％亦創舉辦以來新高。

　　工商時報並於21日舉行頒獎典禮，金管會主委彭金隆親臨頒獎，致 詞時表示，權證商品是台灣資本市場發展不可或缺的一環，除了提供 投資人一項理財、獲利工具外，同時也有避險功能。

　　彭金隆指出，金管會近年持續協助權證市場發展，相關作為包括實 施流動性提供者機制、開放期貨型權證、調降權證避險交易稅率等， 降低權證發行成本，期望證券商能夠推出更多元的權證商品，並提供 更有利於投資人的權證報價，提升民眾參與意願。

　　彭金隆也提醒，權證商品具槓桿效果，高獲利伴隨高風險，投資人 應量力而為，循序漸進累積投資經驗，找到屬於自己的交易模式。

　　工商時報舉辦「台灣權王」競賽活動來到第15年，開賽至今高達5 7萬人參與，累積總買入金額突破2,000億元，為權證市場帶來亮眼績 效；期間扮演重要金融商品推廣、宣導角色，透過舉辦權證交易競賽 、實體講座及媒體宣傳，更多元化的方式宣傳及曝光，並邀請專家分 享，積極推廣權證投資之正確觀念及相關專業知識。

　　「第15屆台灣權王大賽」計有臺灣證券交易所、櫃買中心、集保結 算所、券商公會，以及元大、中國信託、兆豐、永豐金、台新、國泰 、凱基、群益金鼎等八家券商共同協辦。

　　在本屆台灣權王大賽中，八大券商推廣權證市場不遺餘力，永豐金 證券以「積極推動競賽活動，總累積實動戶數最多」獲頒「最佳績效 獎」；中國信託證券以「積極參與競賽活動，平均總買入金額成績亮 眼」榮獲「最佳精進獎」；國泰證券則以「本屆實動率最高，達69. 95％」奪得「最佳動能獎」；元大證券則以「本屆競賽總買入金額最 高」，獲頒「最佳旺市獎」。

　　台新證券因本屆參與各項指標表現優異，獲得「最佳新星獎」；群 益金鼎證券在本屆競賽中累積買入金額與平均總買入金額成長率成長 最快，獲頒「最佳突破獎」；兆豐證券實動戶數成長率表現優異，獲 頒「最佳潛能獎」；而凱基證券實動率與平均買入金額穩定成長，獲 頒「最佳活躍獎」。

基富通推動普惠金融獲得市場肯定，2024年繳出亮眼成績，不僅開戶數、申購量、淨流入、基金存量與獲利五大指標全數成長，且單筆、定期定額申購量也都創下平台成立來新高。

臺灣集保結算所董事長暨基富通董事長林丙輝昨（16）日宣布，2025年全平台買基金終身零手續費。

2024年基富通新開戶數超過3.7萬戶，較前一年成長75%，累計客戶數逾29萬人；申購量與淨流入金額分別成長64%、29%，帶動平台基金存量達到約1,600億元，年增35%。在股本擴增基礎下，全年自結每股稅後純益（EPS）為2.97元，年成長12%。

林丙輝表示，為鼓勵更多人善用共同基金做好人生理財規劃，2025年全平台買基金終身零手續費。

基富通也會運用創新科技、異業合作，開發更多智能輔助理財工具。

林丙輝表示，基富通過去一年推動多項普惠金融服務，包括推出免費的專屬基金理財APP、建立ESG永續投資主題專區、執行「好好退休準備平台」協助國人退休規劃與儲備子女教育金、提供「好享加－低檔智動投」與「好享Check基金健檢」輔助理財功能等。

其中，APP累計下載量迄今超過17萬人，在蘋果與谷歌的免費財經類APP均擠進前100大排行，為國人行動理財的好幫手。

好享退與好好退休專案合計持續扣款投資人數逾7萬人，而低檔智動投與基金健檢推出不到半年時間，累計已獲得上萬人使用，顯示這些普惠金融服務都獲得市場肯定。

集保結算所2024年獲利創歷史新高，自結稅後純益78.2億元，年增21%；每股稅後純益（EPS）達10.04元，大賺一個股本；所保管的金融資產總市值達107.4兆元，年增25.8%。

金融三業2024年營收破兆元，創歷史新高。上市櫃及興櫃在2024年的日均成交值合計5,281億元，也是歷史新高，並大幅成長46%。

集保在股票、債票券、ETF、跨境保管及境內基金等金融資產的總保管市值為107.4兆元，較前一年增加25.8%。

集保指出，2024年也是集保結算所35周年，推出嶄新的企業識別標誌，以藍綠雙色漸層交疊，展現多元發展、呈現全新氣象，象徵創新與永續串流世界金融脈動。

集保結算所董事長林丙輝表示，2024年集保在有價證券登錄、集中保管、帳簿劃撥及結算交割等核心業務上，積極優化並穩健成長，在創新服務上也繳出漂亮的成績，除壯大基金市場生態系、核心業務結合創新思維外，「股東e服務」更結合「集保e手掌握」，實踐ESG。

展望今年，林丙輝指出，為落實重大政策並強化市場基礎建設，今年集保將全力支持亞洲資產管理中心政策，建置台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）資訊申報暨投資人查詢平台，持續精進股東e服務與基金市場服務，內部積極導入人工智慧（AI）技術，擴大AI應用面向，進而協助市場穩健發展。

林丙輝表示，集保將以「創新」與「永續」兩大發展主軸，深化「完善金融資產集保平台」、「引領金融服務數位創新」、「共推金融市場永續發展」三大願景，敏捷開發創新服務，積極回應政策與市場需求，同時擴大集保服務範疇與服務場景，結合永續發展理念，引領金融業利他共好。

　　受惠2024年全球股市帶動基金投資熱潮，基富通新開戶數超過3.7 萬戶，較前一年度成長75％，累計受益人數逾29萬人，同時申購量與 淨流入金額分別成長64％、29％，帶動平台基金存量達到約1,600億 元，年增35％，從2020年起轉虧為盈，近三年獲利持續攀高，自結去 年每股盈餘為2.97元，年成長12％。

　　臺灣集保結算所暨基富通董事長林丙輝表示，去年基富通開戶數、 申購量、淨流入、基金存量與獲利5大指標全數成長，單筆、定期定 額申購量也都創下平台成立來新高。

　　2025年全平台將祭出買基金終身0手續費，續拚普惠金融，林丙輝 強調，基富通雖然不是上市櫃公司，但是平台營運仍積極與國際標準 接軌，接下來將運用創新科技、異業合作，開發更多智能輔助理財工 具，連結基金公司商品與銜接主管機關政策，把複雜的投資變簡單， 鼓勵更多民眾做好投資理財，進而擴大退休準備的保護傘。

　　基富通過去一年推動多項普惠金融服務，包括推出免費的專屬基金 理財APP、建立ESG永續投資主題專區、執行「好好退休準備平台」協 助國人退休規劃與儲備子女教育金、提供「好享加－低檔智動投」與 「好享Check基金健檢」輔助理財功能等。

　　其中APP累計下載量迄今超過17萬人，在蘋果與谷歌的免費財經類 APP均擠進前100大排行，為國人行動理財的好幫手。

　　好享退與好好退休專案合計持續扣款投資人數逾7萬人，而低檔智 動投與基金健檢推出不到半年時間，累計已獲得上萬人使用。

　　基富通平台從2020年開始賺錢，當年度每股獲利0.76元；2021年就 衝上每股盈餘2.27元、受益人數突破20萬大關，2022年每股獲利2.1 7元後2023年就衝上2.65元的新高，去年在美股強勢下帶動全球股債 基金的投資熱潮，推升其受益人數與獲利同步創高。

　金融三業2024年營收破兆創歷史紀錄，上市櫃、興櫃日均成交值合 計5,281億元，大幅成長46％，也是歷史新高。集保結算所在股票、 債票券、ETF、跨境保管及境內基金等金融資產的總保管市值逾107. 4兆元，年增25.8％。

　　集保2024年獲利大躍進，自結每股稅後純益（EPS）達10.04元，成 績亮眼。2024年適逢集保35周年，推出嶄新企業識別標誌，以藍綠雙 色漸層交疊，展現多元發展、呈現全新氣象，象徵創新與永續串流世 界金融脈動。

　　集保董事長林丙輝表示，在動能充沛的市場帶動，集保核心業務積 極優化並穩健成長，亦提供多樣的創新加值服務，提升投資人數位體 驗，並強化資訊與資安韌性，提前擴充與部署資訊設備，迎接未來更 大的作業量能，確保市場穩定運作永續發展。

　　集保2024年在有價證券登錄、集中保管、帳簿劃撥及結算交割等核 心業務上，積極優化並穩健成長，在創新服務上亦繳出漂亮的成績。

　　集保「境內基金清算平台」已提供超過半數的境內基金款項收付服 務，2024年12月上線的投信直客款項收付服務，更將為業者與投資人 大幅降低基金交易成本。在服務投資人與投信業者方面，集保整合前 後台與投信投顧公會資訊，建置「ETF觀測站」提供一站式ETF資訊查 詢服務。

　　在協助主管機關市場監理方面，集保2024年起受金管會行政委託， 辦理第一階段境內基金申報生效之審查案件，2025年將繼續擴大辦理 第二階段境內、外基金申報生效的審查案件，以及肩負起投信事業查 核業務。

　　核心業務結合創新思維部分，2024年集保建置投信與保管機構間的 「交割指示傳送平台」，並協助證券商建置「集保後台作業中心」， 有效協助證券商進行資源整合及提升作業效率。另為配合投資人透過 證券商「複委託」海外投資需求的大幅增長，集保已完成15家複委託 證券商跨境保管簽約，聯合組成「國家隊」。

　　再者，集保將普惠金融體現在「集保e手掌握」App上，使用人數在 2024年已經突破564萬戶。2024年底推出的「戶戶通平台」服務，提 供投資人免臨櫃，一次將所持有的紙本集保存摺全數轉換為手機存摺 。

　　2025年集保將全力支持亞洲資產管理中心政策，建置台灣個人投資 儲蓄帳戶（TISA）資訊申報暨投資人查詢平台，持續精進股東e服務 與基金市場服務，內部積極導入AI技術。