央行打炒房不鬆手，2025年土銀、合庫及臺銀三大行庫土建融貸款均衰減，其中市占最高的不動產專業銀行土銀自2023年起，已連三年年增率呈負成長，截至2025年底土建融餘額變動幅度較2024年底減少8.68%，呈逐年下滑趨勢；預期今年建築貸款承作量仍持續放緩。

土地銀行截至去年底，土建融餘額較2024年底減少8.68%、較2023年底減少17.39%、較2022年底減少17.93%，呈逐年下滑趨勢。

土銀說明，自2020年起，土銀土建融貸款市占率已逐年下降，2023年起年增率呈負成長，近期建築貸款占總放款比率已逐月下降，變動主因中央銀行仍持續實施「健全房地產市場方案」選擇性信用管制措施，另為因應央行不動產貸款總量管制，訂有強化建築業授信風險控管配套措施，加上配合政策對於承諾動工而未動工案件施以收成數、加利率貸放條件以促其動工所致。

合庫2025年底土建融（含都更危老）餘額約1,570億元，較2023年及2024年略為減少。

至於其他大型行庫方面，一銀自2023年起土建融年成長率為7.5%、3.5%、9.5%，餘額逐年成長，2025年主要成長來自於都更危老及興建社會住宅之放款餘額增加，成長率約34%，顯示響應政府都更危老重建政策，有改善居住環境、提升建築安全成效，並符合ESG永續發展核心價值。

臺銀及土銀今年度預算營業外收入大增，主要力拚處分不動產，參與都更分回房地。其中臺銀預計出售士林區和中正區兩筆土地約20億元，處分利益約14.5億元。土銀主要以自有土地參與都市更新分回房地，預計變賣後利益共計9.3億元。

臺銀預計2026年營業外收入18.3億元，較上年度預算增加14.7億元，約410.45％，主要因本年度增列處分不動產、廠房及設備利益所致。其中，預計變賣台北市士林區華岡段三小段畸零地以及中正區城中段二小段畸零地。另外，大同區大龍段一小段24筆土地參與都市更新，於本年度以土地換入建物。大同區雙連段三小段土地參與都市更新，於本年度以土地換入建物。預計變賣土地利益14.5億元。

土銀今年度預計處理土地資產，包括台北市中正區土地因參與都市更新，認列領取道路用地補償費及換出土地利益；北市中正區參與都市更新分回土地及房屋標售；北市大安區、新竹市南門段及竹蓮段等土地，配合政府都市更新政策，辦理公共設施用地土地標售。總計預估變賣利益為9.3億元。

土銀說明將強化行有資產合理經營管理，利用參與都市更新、設定地上權及合建等多元活化方式；持續辦理閒置辦公場所廳舍出租及空地標租、處分無保留必要或無開發計畫土地。

臺、土、輸銀三大國家銀行2025年獲利出爐，臺銀稅後純益為273.47億元，年減5.9%。土銀163.56億元，續創歷史新高。輸銀16.26億元，亦續創歷史新高。三家盈餘皆超出法定預算數6％，達到最高可領4.4個月年終獎金標準。

臺灣銀行2025年稅後純益273.47億元，較上年度減少5.9%，主要獲利來源為利息淨收益與投資及匯兌淨利益。土地銀行163.56億元，已連三年創歷史新高，年成長11.6%，獲利動能方面，股票操作受惠台股表現強勁，加權指數全年漲幅26%，股票投資部位受益於台股連三年收紅，帳面評價利益增加；另隨台積電及AI供應鏈配發穩定股利，現金股息收入為盈餘成長的重要動能。輸出入銀行純益16.26億元，年成長7.5%。

國營事業年終獎金最高4.4個月，按相關規定，臺銀全年純益較法定預算數127.64億元達成率214%，土銀純益較預算數105.14億元達成率為155%，輸銀則達成預算數11.18億元之145%。按財政部所屬事業機構經營績效獎金規定，臺銀及土銀已超過法定盈餘10%，輸銀超過法定盈餘6%，均達到績效獎金最高2.4個月標準，加上考核獎金最高2個月，員工最高可領到4.4個月年終獎金。

至於調薪方面，國營事業已與軍公教脫鉤，三家國營銀行均為每兩年可根據工作績效等因素進行薪資調整，每次最高調幅5%。臺銀和土銀為民國偶數年調整，去年比較軍公教已調薪4%，輸銀則為奇數年調整。

國營銀行皆負有政策任務，不動產專業銀行土銀獲利已連三年寫新高，土銀指出，身為國營銀行一向配合政府政策並肩負社會責任，目前中央銀行仍持續實施選擇性信用管制措施，對於土建融貸款將續採行謹慎穩健策略，慎選優質個案承作；對於房貸業務以無自用住宅貸款為主，近期又以新青安貸款為大宗，另為加強授信產業結構均衡化亦積極拓展一般企業金融授信，後續持續觀察房市、經濟基本面變動情形動態因應。輸銀整體營運績效亦寫佳績，其中放款及保證承作額皆為歷史新高。

小巨蛋黃金地段來了！土地銀行近期公開評選「臺北市松山區延吉段三小段687地號等2筆土地都市更新」實施者，公告期間為114年12月2日至115年4月2日，該案鄰近台北小巨蛋與敦南商圈，商機可期，亦吸引國內知名建商、開發商40餘家企業參與招商說明會。

　土地銀行於日前假總行大樓舉辦招商說明會並說明該案實施者評選程序、基本資料、開發構想及招商文件資訊細節，包括建設公司、開發商及顧問公司等產業龍頭皆出席與會。

　土地銀行指出，該案基地面積1,242平方公尺（約375.7坪）、形狀方整，坐擁敦化南路首號之燙金門牌，鄰近台北小巨蛋、台北體育園區、松山運動中心、中崙市場，距捷運綠線臺北小巨蛋站僅500公尺，具備交通條件優異、生活機能完備及明星學區等商業潛力，使用分區為敦化南北路特定專用區（A區），法定容積率為355.73％，且該案可搭配容積獎勵及容積移轉等機制，開發效益備受矚目。

　此外，該案地主僅有財團法人土地改革紀念館、財團法人中國地政研究所及土地銀行等三人，其中土地銀行持有面積占比高達94.36％，都更實施者僅須協助整合其他兩位地主即可，整合難度相對較低，有望成為北市都更案新亮點。

為鼓勵企業深耕運動產業，運動部9日舉辦「第17屆運動推手獎表揚典禮」，土地銀行連續17屆獲頒贊助類「金質獎」、「長期贊助獎」及推展類「金質獎」等三大獎項，並由行政院院長卓榮泰頒獎予土地銀行董事長何英明。

土地銀行依循國家體育政策成立羽球隊迄今已近半世紀，而土銀女子網球隊史亦長達28年，不僅每年編列專案經費推動球隊運作，土地銀行另在新店青潭撥地自建羽球館及網球場，並與13所體育重點學校簽署建教合作及提供訓練費用，建立從國高中、大學到土銀球隊的完整訓練機制，如今土銀球員不僅是賽事常勝軍，更是國家代表隊核心戰力，土銀也因此被譽為臺灣羽、網球國手搖籃，深獲各界高度肯定。

運動員最堅實後盾

除了栽培國手，土地銀行更致力成為運動員最堅實的後盾，每年編列數千萬元預算在球員營養費、運動科學專業訓練與出國參賽用途，且設置完善職涯制度，提供球員退役輔導訓練，保障接軌銀行員業務與兼顧生涯發展。

在完整訓練機制與完善職涯制度下，土地銀行培育出眾多新世代好手，以「2024巴黎奧運」為例，土地銀行王齊麟搭檔李洋組成我國黃金男雙「麟洋配」成功衛冕羽球男雙金牌，不僅締造臺灣NO.1紀錄，更是奧運史上首次出現羽球男雙二連霸。

而土銀女子網球隊員曹家宜則搭檔臺灣網球名將謝淑薇拿下奧運網球女雙第五名，追平臺灣史上最佳紀錄。

該球隊除「麟洋配」王齊麟連霸「2020東京奧運」及「2024巴黎奧運」羽球男雙金牌外，羽球隊及女子網球隊去年亦已在國內及國際賽事奪下70金、57銀及77銅的豐碩戰果好成績。

土銀現役球員在國際賽同樣發光發熱，包括「麟榤配」王齊麟╱邱相榤，男單「左手重砲」林俊易、「閃電俠」蘇力揚、「澎湖小將」王柏崴、「臺大學霸」丁彥宸，女單年輕小將王郁曦、林湘璇及廖芮萁，男雙「李氏兄弟」李芳任╱李芳至、張課琦╱柏禮維、陳子睿╱林煜傑、陳政寬╱林秉緯，女雙楊景惇╱張淨惠及林芝昀╱許尹鏸，混雙柏禮維╱張淨惠、盧震╱李芷蓁、陳政寬╱許尹鏸、邱相榤╱林芝昀及張課琦╱林彥妤皆為羽壇常勝軍，「網球小鋼炮」梁恩碩、「網壇未來之星」曹家宜、「世大運網球女雙銀牌」林芳安及「年輕小將」林郁晨更囊括女網多項國際賽事冠軍。

善盡企業社會責任

而土銀球員不僅打得一手好球，同時也是公益形象大使。土地銀行董事長何英明自上任以來將「善盡企業社會責任」訂為球隊主要目標，透過土銀球隊每年舉辦公益活動，藉此邀請弱勢團體學子參加及推展羽球運動，例如114年7月在臺南市後甲國中的「青少年羽球夏令營」體育公益活動，11月及12月分別於桃園市高飛羽球訓練中心旗艦館及南崁高中舉辦2場「羽球我來了」羽球公益教學活動，充分彰顯社會公益形象。

土地銀行在114年「第22屆國家品牌玉山獎」以「土銀深耕羽壇半世紀-金牌國手搖籃」主題榮獲「最佳人氣品牌獎」、在「2025第九屆臺北金鵰獎微電影展」以「土銀羽球營－深耕基層」為主題拿下「網路最佳人氣獎」冠軍，以及在「2025臺灣永續行動獎（TSAA）」以「土銀深耕羽動校園」為主題拿下「銀級獎」，及首度獲得「114年運動企業認證」，充分發揮企業社會責任，期許共創企業、社會及環境永續發展的璀璨未來。

壽險業接軌IFRS17與TW-ICS、銀行業舊債到期潮雙重壓力齊發，金融業啟動史上最大增資潮。金管會統計，2025年銀行、產壽險業全年增資4,324.78億元，其中銀行業增資2,306億元、占比逾五成，超越保險業，成為增資主力。

金融業增資工具多元，主要包括現金增資、特別股、盈餘轉增資、發行債券及發行GDR等。其中，以現金增資、發債、盈轉增最能直接強化資本實力，也成為近年金融業補資本的主要手段。

若以現增與發債金額觀察，2023年銀行、產壽險業全年增資3,329億元。受惠金管會鬆綁壽險業發債限制，加上部分產險因防疫保單虧損持續補資本，當年保險業增資1,766.2億元，占比逾五成。

2024年壽險業因應接軌IFRS17與TW-ICS，加大補資本力道。當年銀行、產壽險業合計增資3,179.5億元，其中保險業增資2,228.5億元，占比一口氣攀升至七成，連兩年擔綱增資主角。

到了2025年，金融業增資結構出現明顯翻轉。壽險業持續因應新制補資本，銀行業則面臨舊債集中到期，推升全年增資額攀升到4,324.78億元，其中銀行業增資2,306億元、占比53%，正式超越保險業。

據統計，2025年銀行業現金增資僅323億元，實際發債金額高達1,983億元，合計2,306億元，發債規模寫至少近三年新高，更是現增的六倍，顯示銀行業也掀起一波明顯的發債潮。

銀行局副局長張嘉魁指出，銀行業大舉發債，主因在於舊債到期後發新債因應，及配合政府推動永續金融，發行相關永續債券。

目前銀行發行債券包括主順位債和次順位債，前者如永續債、或是銷售給高資產客戶的結構債，後者則主要是為了加強資本適足率。

2020至2021年疫情期間，銀行大量發行3~5年期低利率次債，這批舊債在2025年集中到期，迫使銀行必須透過發行新債籌措償還資金。

此外，次順位債在到期前五年，計入資本會每年遞減20%。為維持資本適足率，銀行多選擇在金融債可計入資本數額進入遞減期後，再次發債以穩定資本緩衝。

業者也指出，相較現金增資，具資本性質的金融債可更快速、彈性地補充資本，並支撐放款與業務成長需求。同時，綠色債、社會責任債等永續債，也有助提升ESG形象並吸引特定法人資金。

據金管會統計，2025年前五大銀行發債王，依序是中國信託商銀472億元、土地銀行286億元、輸出入銀行253億元、滙豐銀行173億元及台北富邦銀行132億元。

　　為鼓勵企業深耕運動產業，運動部9日舉辦「第17屆運動推手獎表揚典禮」，本行連續17屆獲頒贊助類「金質獎」、「長期贊助獎」及推展類「金質獎」等三大獎項，並由行政院院長卓榮泰頒獎予本行董事長何英明。

　　本行依循國家體育政策成立羽球隊迄今已近半世紀，而本行女子網球隊史亦長達28年，不僅每年編列專案經費推動球隊運作，本行另在新店青潭撥地自建羽球館及網球場，並與13所體育重點學校簽署建教合作及提供訓練費用，建立從國高中、大學到本行球隊的完整訓練機制，如今本行球員不僅是賽事常勝軍，更是國家代表隊核心戰力，本行也因此被譽為臺灣羽、網球國手搖籃，深獲各界高度肯定。

　　除了栽培國手，本行更致力成為運動員最堅實的後盾，每年編列數千萬元預算在球員營養費、運動科學專業訓練與出國參賽用途，且設置完善職涯制度，提供球員退役輔導訓練，保障接軌銀行員業務與兼顧生涯發展。

　　在完整訓練機制與完善職涯制度下，本行培育出眾多新世代好手，以「2024巴黎奧運」為例，本行王齊麟搭檔李洋組成我國黃金男雙「麟洋配」成功衛冕羽球男雙金牌，不僅締造臺灣NO.1紀錄，更是奧運史上首次出現羽球男雙二連霸；而本行女子網球隊員曹家宜則搭檔臺灣網球名將謝淑薇拿下奧運網球女雙第5名，追平臺灣史上最佳紀錄。本行球隊除「麟洋配」王齊麟連霸「2020東京奧運」及「2024巴黎奧運」羽球男雙金牌外，羽球隊及女子網球隊去年亦已在國內及國際賽事奪下70金、57銀及77銅的豐碩戰果好成績。

　　本行現役球員在國際賽同樣發光發熱，包括「麟榤配」王齊麟/邱相榤，男單「左手重砲」林俊易、「閃電俠」蘇力揚、「澎湖小將」王柏崴、「臺大學霸」丁彥宸，女單年輕小將王郁曦、林湘璇及廖芮萁，男雙「李氏兄弟」李芳任/李芳至、張課琦/柏禮維、陳子睿/林煜傑、陳政寬/林秉緯，女雙楊景惇/張淨惠及林芝昀/許尹鏸，混雙柏禮維/張淨惠、盧震/李芷蓁、陳政寬/許尹鏸、邱相榤/林芝昀及張課琦/林彥妤皆為羽壇常勝軍，「網球小鋼炮」梁恩碩、「網壇未來之星」曹家宜、「世大運網球女雙銀牌」林芳安及「年輕小將」林郁晨更囊括女網多項國際賽事冠軍。

　　而本行球員不僅打得一手好球，同時也是公益形象大使。本行董事長何英明自上任以來將「善盡企業社會責任」訂為球隊主要目標，透過本行球隊每年舉辦公益活動，藉此邀請弱勢團體學子參加及推展羽球運動，例如114年7月在臺南市後甲國中的「青少年羽球夏令營」體育公益活動，11月及12月分別於桃園市高飛羽球訓練中心旗艦館及南崁高中舉辦2場「羽球我來了」羽球公益教學活動，充分彰顯社會公益形象。

　　本行在114年「第22屆國家品牌玉山獎」以「土銀深耕羽壇半世紀－金牌國手搖籃」主題榮獲「最佳人氣品牌獎」、在「2025第九屆臺北金鵰獎微電影展」以「土銀羽球營－深耕基層」為主題拿下「網路最佳人氣獎」冠軍，以及在「2025臺灣永續行動獎（TSAA）」以「土銀深耕羽動校園」為主題拿下「銀級獎」，及首度獲得「114年運動企業認證」，充分發揮企業社會責任，期許共創企業、社會及環境永續發展的璀璨未來。

　　金融業股東難當，2025年壽險、銀行業股東掏錢現金增資約573.5 億元，比2024年增加28.5億元，加上發債達3,750億元，總計全年共 籌資衝4,323.5億元，年增達1,223億元。

　　銀行局統計，2025年共8家銀行辦理現金增資、金額達323億元，較 2024年多1家、120億元；發債量更暴增，共25家銀行發債、達1,983 億元，為2024年的2.65倍、2023年的逾3倍。銀行局官員分析，2025 年銀行現增與發債較2024年增加的原因，主要是為充實營運資金、提 升資本適足率；發債衝高除提供營運資本、提升資本適足率外，銀行 業務成長、舊債到期償還所需、配合政府政策發行的金融相關債券等 。

　　據銀行局統計，現增前五大銀行分別有兆豐銀142億元、遠銀53億 元、連線銀行50億元、三信銀行20億元、台中商銀19億元；發債前五 大是中信銀行472億元、土銀286億元、輸銀253億元、滙 豐銀行173億元、北富銀132億元。

　　兆豐金表示，2025年發債（無擔保普通公司債）50億元為償還金融 機構借款，目前尚餘申請核准未發行餘額50億元，銀行去年為充實資 本及強化經營韌性增資142.4億元，發債是響應政府綠能及減碳政策 發行綠債。

　　第一金為調整財務結構，降低利率波動風險，2025年10月發行無擔 保普通公司債50億元；華南金指出，2025年是盈餘轉增資13.78億元 ，華南銀行因業務發展需要辦理盈餘轉增資18.55億元；華南永昌投 信因改善財務結構辦理現金增資5億元。

　　中信金說明，2025年取得核准普通公司債發行額度400億元，已於 2025年9月發205億元，剩餘額度將於核准後兩年內視實際需要評估規 劃發行，子公司中信銀2025年300億元次順位金融債已全數發行完畢 。

　　凱基金控2025年已發債95億元；玉山金發行140億元無擔保一般順 位普通公司債，玉山銀發56.2億元金融債券；國泰世華銀發59億元次 順位金融債；北富銀籌措中、長期資金發行主順位債132.4億元；元 大銀發債110億元；永豐金2025年因為併購京城銀行所需，金控總計 發行普通股增資約137.52億元。

為落實對國軍官兵的關懷，土地銀行自115年元旦起受國防部委託辦理「國軍官兵急難貸款」，提供現役官兵傷病醫護、喪葬、災害、育嬰、產後護理、長期照護、小額紓困等7項金融協助，除小額紓困貸款上限為新臺幣20萬元外，其餘6項貸款上限皆為新臺幣60萬元，如果因多重急難申請多項貸款時，每人最高可貸款新臺幣120萬元。

當國軍官兵面對突如其來的家庭變故、醫療支出等不可預期的緊急情況時，可由官兵本人透過國防部辦理申請「國軍官兵急難貸款」之傷病醫護、喪葬、災害、育嬰、產後護理、長期照護、小額紓困等7項金融協助，由國防部審核通過後，由土地銀行專責的22家分行完成後續對保及撥款作業，兼顧風險控管與人性關懷。

「國軍官兵急難貸款」利息計算依中華郵政2年期定期儲蓄存款機動利率減年息百分之零點零二五厘計算（現為1.695%）機動調整，扣款方式採每月自國軍官兵薪餉就源扣繳，若為停職、免職、撤職、退伍、解除召集或停役、廢止原核定起役，則必須在離職前繳清貸款。

土地銀行致力成為國家金融後盾，不僅長年推動勞工保險被保險人紓困、微型創業鳳凰、青年創業等多項政策性貸款，此次更獲選為 「國軍官兵急難貸款」指定銀行，發揮「急需即助、專款專用」核心原則，提供現役國軍官兵即時金融協助，以臺灣最值得信賴的金融夥伴為己任，協助強化國家韌性、提升創業環境及穩定社會發展等政策目標。

為落實對國軍官兵的關懷，土地銀行自115年元旦起受國防部委託辦理「國軍官兵急難貸款」，提供現役官兵傷病醫護、喪葬、災害、育嬰、產後護理、長期照護、小額紓困等金融協助，除小額紓困貸款上限為新台幣20萬元外，其餘六項貸款上限皆為新台幣60萬元，若因多重急難申請多項貸款時，每人最高可貸款新台幣120萬元。

　土地銀行表示，當國軍官兵面對突如其來的家庭變故、醫療支出等不可預期的緊急情況時，可由官兵本人透過國防部辦理申請「國軍官兵急難貸款」之傷病醫護、喪葬、災害、育嬰、產後護理、長期照護、小額紓困等七項金融協助，由國防部審核通過後，由土地銀行專責的22家分行完成後續對保及撥款作業，兼顧風險控管與人性關懷。

　「國軍官兵急難貸款」利息計算依中華郵政2年期定期儲蓄存款機動利率減年息百分之零點零二五厘計算（現為1.695％）機動調整，扣款方式採每月自國軍官兵薪餉就源扣繳，若為停職、免職、撤職、退伍、解除召集或停役、廢止原核定起役，則必須在離職前繳清貸款。

公股銀行新南向放款動能持續，受惠供應鏈移轉與台商布局持續， 統計至2025年11月底，公股銀新南向放款餘額較2024年同期多呈現成 長，新加坡、印度兩大市場表現最亮眼。但也有銀行因部分國家景氣 復甦不如預期，導致整體新南向放款下滑。

　　臺灣銀行截至2025年11月底，新南向放款餘額較2024年同期成長， 臺銀指出，增長主要來自新加坡、印度與泰國，又以新加坡占比最高 。越南、菲律賓與印尼則因產業景氣循環、企業調整生產據點，放款 規模略降。

　　土地銀行新南向分行貸放維持穩定成長，截至2025年11月底新南向 放款餘額405億元，較2024年同期小幅成長。

　　兆豐銀行部分若以原幣計算，2025年新南向放款實質成長，但受新 台幣升值影響，折算後，截至2025年11月底新南向放款餘額年減0.6 4％。

　　相較之下，合庫銀行2025年新南向放款業務相對承壓，2025年1至 11月新南向放款營運量，較2024年同期下降逾一成。合庫銀說明，由 於柬埔寨觀光與不動產等經濟成長動能復甦緩慢，現階段仍以提升資 產品質為首要考量，審慎調整放款節奏。

　　針對新南向據點布局，兆豐銀指出，放款策略持續聚焦台商供應鏈 ，延伸既有貿易融資與海外授信關係，優先承作上游關鍵零組件、下 游通路商的供應鏈融資與營運資金貸款；新南向據點調整上，澳洲目 前有三家分行，規劃將澳洲墨爾本分行整併入雪梨分行，也會評估於 新南向地區新設據點。

　　臺銀表示，新南向主要聚焦台商供應鏈與在地布局，追蹤投資設廠 及營運周轉等商機，提供跨境金融服務，積極爭取承作聯貸及自貸案 件，提升多元收益。目前據點涵蓋主要國際金融中心及台商群聚區域 ，將視台商動向適時調整。

　　合庫銀海外布局考量重點，包括台商分區布局趨勢、營運成本、當 地市場環境及數位轉型趨勢等因素，新南向市場放款策略以風控為本 、穩健擴張，目前推進新加坡分行籌設進程，預計2026年開業投入營 運。

　為響應國民健康署政策及提升國人血壓管理意識，土地銀行成為首家公股銀行於國內148個營業據點全面設置血壓站，提供更具即時性、便利性的血壓監測服務，以展現金融業永續影響力，將健康照護延伸至金融服務據點，協助客戶、員工、社區鄰里及供應商邁向健康人生。

　依衛福部統計，高血壓、高血糖與高血脂等「三高」慢性疾病占我國十大死因約3成，為此土地銀行響應國民健康署「722安心血壓站」政策，透過全台營業據點布建血壓守護網絡，確保量測設備、場域環境與使用說明正確性，期盼將健康管理融入日常生活，展現深耕社會的行動力。

　土地銀行將員工照護視為核心，除定期辦理職業安全衛生教育訓練與執行「異常工作負荷預防」、「人因性危害預防」、「母性健康保護」等計畫關懷員工身心健康，職場環境的二氧化碳等檢測亦達成100％合格標準，並有89個營業據點於114年共獲得國民健康署「職場健康促進自主評核」認證，總部大樓亦全面導入BSI之「ISO 45001職業安全衛生管理系統」。同時，為響應環境部推行的「淨零綠生活」活動，以環境友善為理念，提供環保、低碳之供餐及用餐環境，以減少對環境的衝擊，也呼應氣候變遷、食品安全、循環經濟等議題，土銀推動綠色員工餐廳，取得環境部「綠色生活網」的環保餐廳認證，減少環境負擔與實踐守護員工健康之承諾。

　展望未來，土地銀行在追求穩健經營的同時，亦積極落實ESG永續經營，以行動樹立優質職場典範，落實與員工、社會共好的永續承諾，打造企業與員工雙贏局面。

　在金融科技浪潮加速推動下，金融總會預估，國內金融業2025年全年投入金融科技經費總金額將超過400億元，年增幅逾4成。公股銀行雖因人才缺口、靈活度不足等因素面臨數位轉型挑戰，仍積極衝刺金融科技，觀察近年投入經費及人力呈現增加趨勢，更有銀行評估2026年投入金額將成長一倍左右，顯示「科技力」已被行庫視為關鍵。

　臺灣銀行統計，2024年投入金融科技經費占資訊總預算的25％，今、明年實際數額尚未出爐，但今年投入金融科技人力包括IT團隊及種子人員，合計已來到620人。若以用途來看，經費投入於系統的比例最高，占比高達94.5％。

　金融科技應用上，臺銀指出，內部透過AI分析大量的客戶歷史數據、瀏覽行為和偏好，從而優化產品推薦與行銷策略，以提供高度個人化方案。同時，也透過AI精準預測不動產價值，針對全台各縣市不同類型房產如大樓、華廈、公寓、透天厝等價格進行鑑價模型訓練，有助於輔助行員進行貸款決策，並提升客戶試算服務的使用者體驗。另臺銀正進行黃金RWA（真實世界資產）代幣化技術概念驗證，預計今年底前可完成初步實證成果。

　合庫銀行去年全年投入金融科技經費為26.5億元，今年前10月已投入16.2億元，預估明年全年將投入46.3億元，相關人力將達約400人。相關經費前三大用途分別為數位轉型與服務優化44.2％、資安強化30.6％、法遵與風險管理19.1％。

　合庫銀表示，內部正推動AI行動方案，已成立生成式AI概念驗證小組訓練業管單位人員AI認知及規劃能力，第二階段將透過試點的形式，導入AI知識管理專案，建立跨部門協同合作機制，共同學習如何運用AI改造流程，進而建立知識管理制度，驗證AI的應用場景。此外，因應核心系統老化及業務拓展需求，合庫銀規劃採分年度、分階段方式推動新核心轉型計畫，透過「敏前台、大中台、穩後台」的資訊架構，確保金融服務不中斷。

　土地銀行今年前三季已投入金融科技經費6.2億元、相關人力353人，主要經費用途為資訊整合及聚合平台55％、智能理財25％、法遵科技20％。

國銀激戰亞洲資產管理中心高雄專區，金管會最新統計，已核准43家進駐高雄專區，包含18家銀行、11家投信投顧、8家證券、6家保險。此外，審核中的還有2家銀行、3家投信投顧、2家證券。

另外，也有多家銀行表達將在2026年申請前進亞資中心高雄專區，包含安泰銀行、遠東銀行等。據悉，包含土地銀行、臺灣銀行、臺灣企銀等公股銀也都積極準備當中。

遠銀代理總經理林建忠指出，幾年前啟動財管2.0規劃，並積極建置，現在已有完整執行計劃，2026年將可看到具體成果，預計2026年將申請進駐亞資中心高雄專區，揮軍高階財富管理。

安泰銀財務長、副總經理陳琬鈺指出，高資產財富管理列為2026年的重點業務，財管2.0、進駐亞資中心高雄專區的資格申請都在準備中，預計2026年上半年向金管會申請財管2.0，將在金管會核准後於半年內開辦，並同步準備送件進駐亞資中心高雄專區，這兩項業務的開發、拓展，以及鎖定高資產客戶，都是2026年安泰銀的發展重點。

臺銀、土銀、臺企銀也積極籌備中，除了將申請財管2.0業務外，更會配合政策，前進亞資中心高雄專區。臺企銀積極鎖定中小企業，有龐大客戶群下，為協助客戶財管，將積極前進高雄專區，未來盼能持續高度成長。

在高雄專區對銀行開放的22項服務，各家銀行最看好家族辦公室服務、金融資產組合融資（Lombard Lending）及未具證券投信基金性質的境外基金產品、信託自行質借不受五成限制產品等商機，保費融資服務、保單融資服務也是新的大餅，各銀行積極搶攻。銀行主管建議，為吸引更多境外資金參與台灣市場，建議可加速金融科技應用與跨境金融服務整合，打造與全球接軌的金融環境。

保險業核准的業者包含國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽、台灣人壽、新光人壽。金管會也持續鼓勵保險業者申請進駐專區試辦，並希望進駐專區的壽險業者持續開發符合高資產客戶需求的保險商品。

　2025年國內聯貸市場利率較2024年微幅上揚，從幣別來看，新台幣 聯貸年利率多在2％以上，美元利率水準約介於5％～7％；若依產業 別來看，電子業聯貸利率約落在2.2％～3.2％，傳統產業介於2％～ 3.5％。公股銀行主管預估，隨美國聯準會（Fed）延續降息循環，市 場資金環境趨寬鬆，預期2026年上半年聯貸利率將受影響下修。

　　公股銀主管表示，聯貸利率訂價主要參考銀行資金狀況、風險成本 、合理利潤、借款人信評、客戶貢獻度及行業別等因素而定，同時還 會依授信擔保條件、資金用途及所在地區等因素做通盤考量。以大型 企業來看，若資力、信評良好，2025年利率加碼多與2024年相當。

　　美國已展開降息循環，但台灣目前尚未啟動降息，且中央銀行持續 信用管制措施，市場利率水準暫無明顯下滑現象。公股銀預期，未來 新台幣聯貸利率水準將呈現持平或緩跌；美元部分，預料聯準會仍有 降息空間，故美元聯貸利率水準將續跌；不動產方面，各銀行現階段 大多擇優承作，預估相關授信案利率水準，短期應是持平或緩升。

　　進入2026年後，兆豐銀行認為，未來可能洽談的聯貸案產業主要以 光學、電子、循環經濟及都更等為主，另受AI、高效能運算、雲端產 業等需求增加及美國關稅政策影響，看好的產業還包括半導體、AI、 雲端及綠能等，並因生產基地移轉，衍生供應鏈融資商機。

　　臺灣銀行指出，因應台灣用電需求成長及政府推動綠色能源轉型， 再生能源及燃氣等電力供應業投資將持續帶來融資需求。企業投資將 考量地緣政治及景氣因素而謹慎布局，但AI趨勢帶動相關產業仍具成 長趨勢，預計其製程升級或因應客戶要求而有分散生產基地、衍生營 運資金的需求，可能帶來聯貸商機。

　　合庫銀行預期，2026年洽談聯貸案產業分布將以電子業、傳產業及 綠能產業等為主；除維護既有客戶外，也將加強拓展具政策利多的產 業，如「六大核心戰略產業」等。

　　土地銀行觀察，國內不動產開發業、電子科技業、傳統產業、營造 業及醫療業、物流倉儲、資料中心等產業均有資金實質需求。

　　2025年全年國銀聯貸排名出爐，根據倫敦證券交易所集團（LSEG） 統計，最具指標性的額度管理行（Bookrunner）再度由臺灣銀行蟬聯 冠軍，聯貸額99.84億美元、市占率為18.9％，管理行前五名全部由 公股銀行包辦，合計市占率達58.3％。

　　統計顯示，2025年聯貸管理行前十名為臺銀、合庫銀行、兆豐銀行 、第一銀行、土地銀行、台北富邦銀行、華南銀行、玉山銀行、永豐 銀行及彰化銀行；整體排名與2024年變化不大，僅玉山銀新進前十名 ，擠下中信銀行；共同主辦行（MLA）方面，同樣由臺銀居冠，第二 至十名依序為合庫銀、兆豐銀、一銀、華銀、土銀、彰銀、北富銀、 玉山銀及中信銀。

　　臺銀2025年聯貸案主要為既有聯貸案重組、支應半導體相關產業成 長需求及能源專案融資等，指標案件除了12月甫簽約的交通部鐵道局 約1,600億元聯貸案外，重點個案還包含世界先進660億元、文曄集團 360億元、沃旭大彰化西南離岸風電逾900億元及渢妙離岸風電1,030 億元等。臺銀指出，由於美元利率仍遠高於新台幣放款利率，觀察該 行客戶為成本考量，聯貸案成長動力仍以新台幣為主。

　　合庫銀表示，2025年聯貸市場以營運周轉金、資本性支出等案件的 融資需求為主軸，重要個案有南亞科、華邦電子、世平集團、燁聯鋼 鐵及喬山健康等。

　　兆豐銀主辦聯貸較2024年成長近3成，其中新台幣聯貸案增加約1成 ，美元聯貸案增加逾一倍。兆豐銀說明，2025年聯貸案資金用途以營 運周轉、股權投資、償還金融機構融資案件為主，重要個案如緯創、 日月光投控、GIS-KY、大同及台塑河靜鋼鐵等。

　　展望2026年，公股銀主管透露，已有多個大型聯貸案陸續洽談中， 多為半導體、電子業相關，主要為因應資本支出需求，加上對該產業 正向看待，預估2026年聯貸市場依舊不看淡；另配合政策，積極辦理 再生能源、ESG連結、都更危老等各項聯貸融資，整體案量還算豐富 。不過，觀察近期發行可轉債來因應資金需求的電子業者家數也不少 ，若企業從可轉債籌資，對授信需求將減少。

2025年國內聯貸市場排名出爐。最具指標性的統籌主辦行（Bookrunner）方面，臺銀連續第七年蟬聯冠軍寶座，金額達99.8億美元，合庫則擠下兆豐登上第二，兆豐退居第三，一銀及土銀則維持去年第四及第五名次，前五強依舊全數由公股行庫包辦，合計市占率達58.3％。

根據倫敦證券交易所集團（LSEG）聯貸統計，2025年國內聯貸統籌主辦行前十名依序為臺銀、合庫、兆豐、一銀、土銀、台北富邦、華南、玉山、永豐及彰銀。與上年相較，合庫以約7,000萬美元的些微差距擠下兆豐衝上第二名，也是近年來少見；兆豐及合庫過去幾年皆分別穩居二、三名。至於六到十名方面，北富銀和華南名次不變，玉山由上年度的13名衝上第八，進步幅度最大，永豐維持第九，彰銀退兩位至第十，中信則掉出前十之外。

公股行庫主管指出，2025年明顯的變化是，臺銀、合庫、兆豐前三強市占分別為18.9%、11.9 %、11.7%，第四及第五名的一銀及土銀市占則為9.5%及6.3%，前三強與其他銀行的差距更加拉大。

10月八大公股銀房貸新增餘額回升，其中臺銀單月新增90億元，又從土銀手中奪回房貸龍頭寶座，兩大國營銀行目前仍拉鋸。

一銀單月大增55億元正式超越華銀，位居國銀第六。目前排名依序臺銀、土銀、中信、合庫、北富銀及一銀，今年房貸「公進民退」愈發顯著。

展望明年，合庫表示，房貸業務雖有影響，惟仍以穩健低度成長為目標。

一銀指出，房貸策略續以「首購自住客群」為目標，綜合評估市場環境與客戶需求，提供穩健的貸款服務。土銀將視市場情形滾動式調整。

9月八大公股銀房貸新增餘額僅183億，寫今年以來最低紀錄，10月則回升至222億元，惟仍處在低檔。臺銀單月房貸餘額新增90億元來到1兆2,142億元，再度擠下土銀拿下房貸龍頭；土銀單月新增降至37億元，餘額1兆2,123億元，以些微差距退居第二，土銀自去年下半年限貸令發酵之後承做房貸量驚人，今年3月才超車臺銀。

一銀單月房貸大增55億元僅次於臺銀，房貸餘額6,260億元正式超越華銀，位居國銀第六。

八大公股當中單月房貸衰退有華銀及兆豐，華銀因過去不動產集中度高於40%須持續降減，華銀主管日前表示，由於華銀的銀行法72之2的額度還夠，但仍受到央行集中度影響較大，所以即使新青安放寬，所能承作的房貸業務仍有限。另，民營銀行方面包括國泰世華及永豐今年以來房貸餘額衰退趨勢明顯。

土銀表示，鑒於央行第七波選擇性信用管制仍未放寬，銀行端對房貸業務仍謹慎，在交易量能持續疲弱下，價格面臨下修壓力。

在政策端未有大幅鬆綁下，買賣雙方預期將維持較保守之態度，房市將處於盤整階段，呈現價緩修量縮格局。而央行政策方向及國際金融環境為房市發展的關鍵因素，後續仍需持續觀察。

2025年金價表現亮眼，全年漲幅逾7成，並創下逾50次歷史新高紀錄，成為全球資產中的焦點。展望2026年金價表現，臺灣銀行表示，預期黃金要出現2025年歷史紀錄級漲勢，機會相對較小，但資產配置多元化及價值穩定的核心功能，仍將受到全球市場及投資人高度重視，基本面依舊相固，展望正向A　臺灣銀行主導貴金屬RWA（現實世界資產）代幣化聯合實證專案，30日完成期末成果報告，與會人士透露，金管會對於驗證結果態度正向，鼓勵參與聯合實證的金融機構申請業務試辦。

這個實證專案由臺銀發起，包括土地銀行、華南銀行、彰化銀行、上海商銀、臺灣中小企銀、永豐銀行、中信銀行及將來銀行等9家金融機構參與，由金融科技創新園區（FinTechSpace）輔導，與技術合作夥伴BSOS（灣谷科技）協作，針對貴金屬業務在區塊鏈環境下的跨行作業流程，完成全業務周期的技術可行性評估。

臺銀說明，這次聯合實證聚焦於運用代幣化技術優化金融服務流程，並在模擬環境中驗證了「跨行鏈上黃金交易」的可行性。團隊透過智能合約實現「即時同步交割（DvP）」的作業雛型，模擬合作銀行發起黃金購買請求時，系統能自動化完成跨行清算作業。

在業務模式創新上，實證團隊開發「跨行提領黃金現貨」的商業應用模式。該機制核心，在於透過智能合約建立自動化的資產鎖定功能，產製數位憑證會同步將對應價值的代幣化黃金圈存，確保數位憑證具備實質資產支撐，杜絕資產被重複使用的風險。

臺銀表示，透過此項技術驗證，未來若持數位憑證至臺銀指定分行驗證，在通過身分核對與臨櫃KYC（認識你的客戶）關懷後，將可更有效率地取得實體黃金，解決過去跨行提領作業中面臨的高昂時間與費用成本。

據了解，這個聯合實證主要應用場景聚焦於跨行間清算作業，臺銀將待基礎設施完善及人才補齊後，正式申請業務試辦，規劃仍以跨行清算作業為主，客戶端暫時還不會拿到黃金代幣。臺銀強調，未來若規劃將相關應用轉化為正式金融服務，將向主管機關申報，以確保業務營運符合監理規範，也計畫就區塊鏈基礎設施及代幣化應用等議題，邀請財金公司或其他金融機構合作。樂觀。

回顧2025年金價表現，臺銀指出，在地緣政治與經濟不確定性加劇、美元走弱及美國聯準會（Fed）轉向貨幣寬鬆等因素交互推動下，全球投資人及各國央行，為尋求資產的多元與穩定，加速增加黃金的配置，最終造就金價驚人的強勢表現。

進入2026年後，臺銀分析，全球政經的多重不確定性，將持續影響黃金市場前景，若經濟成長放緩且美國聯準會（Fed）持續下調利率，金價有機會出現溫和上漲，一旦全球經濟因貿易關係緊張，或是地緣政治衝突面臨衰退風險，金價更可能迎來強勁漲勢。

反之，若經濟成長優於預期且地緣政治風險下降，帶動美元及美債走強，將對金價構成壓力。另外，金礦產出供應情形、中國大陸及印度為主的金飾消費表現、ETF投資需求，及全球央行購金趨勢等，亦可能影響市場供需動態。

短線來看，上周中東局勢緊張，市場擔憂以伊衝突再起，美國持續施壓委內瑞拉，俄烏和平協議仍充滿變數，全球地緣政治局勢有惡化趨勢，儘管美國第三季GDP與就業數據優於預期，一度壓抑金價，但是避險資金持續流入金市下，金價三度刷新歷史紀錄。

據臺銀觀察，黃金的技術線型，季均線上揚，中期趨勢仍偏多，震盪區間高低點逐日上移，短、中、長期均線呈現多頭排列，顯示金價仍處於多頭攻擊型態，仍有機會再創新高；然而，近期金價出現強勁漲勢，主要來自於地緣政治避險買盤，如果地緣政治局勢出現緩和，避險資金撤出金市，短期內金價可能出現一定程度的回檔。

在全球政經局勢動盪與主要國家貨幣政策轉向背景下，公股銀行觀察，今年財富管理商品銷售，黃金存摺、保險與債券成為最受客戶青睞的三大熱門商品，反映投資人趨於保守、重視穩健收益與資產保全的趨勢。

臺灣銀行指出，今年最受客戶歡迎的商品有黃金存摺、儲蓄型商品、投資型保單及高保障保險商品，主要因受美國關稅政策衝擊、全球地緣政治風險、通貨膨脹及美國聯準會降息預期等因素影響。

隨國際金價不斷創新高，黃金相關商品深獲市場青睞，也帶動臺銀黃金存摺業務量大幅成長；而臺銀客戶風險屬性較保守，加上年齡層偏高，考量退休規劃、現金流需求及資產傳承，保險商品亦頗受青睞。

土地銀行表示，今年客戶較青睞的商品為美元固定利率型保險，主要因美國降息周期持續中，固定利率商品具鎖利優勢。

　此外，與去年相較，今年客戶對於美元商品的接受度較高，主要因美元兌台幣匯率來到相對合理價位，客戶逢低買入美元資產需求殷切。

兆豐銀行觀察，今年以來較受客戶歡迎的理財商品主要包含債券與保險兩大類商品，其中，債券類商品受惠於美國再次啟動降息且金融市場回穩，吸引投資人目光，又以較長存續期間的債券因降息可能帶來較高資本利得，防禦型產業如銀行、公用事業及醫療等相關產業高評等投資等級的公司債銷售較佳。

相較之下，合庫銀行指出，境外債券商品受美國公債殖利率維持高檔且價格波動加劇影響，今年以來銷售動能下滑。隨AI熱潮延續，帶動科技型基金成為市場資金追捧焦點，股票型基金銷售動能成長；市場震盪及美國聯準會再次降息，兼顧資本成長與穩定收益的平衡型基金亦受投資人青睞，銷售動能進而提升；黃金存摺受惠於各國央行增持黃金儲備及美國降息，金價屢創歷史新高，也讓銷售量大幅成長。