國際財經指標媒體《The Asset》（財資雜誌）近期公布最新評選結果，富邦投信
憑藉深厚的資產管理實力、卓越的風險控管，以及長期深耕環境、社會與公司治
理（ESG）的具體行動，2026年再度榮獲《The Asset》AAA最佳資產管理公司及
最佳永續發展ETF雙項大獎肯定。

富邦投信董事長黃昭棠表示，富邦投信緊扣金控「低碳、數位、激勵、影響」四
大永續策略，從組織管理到產品研發，皆全面融入永續DNA。今年再度獲得
《The Asset》等國際權威媒體的加冕，不僅是對投資團隊專業能力的最高讚譽，
更是對富邦投信長期推動綠色金融、落實普惠金融承諾的肯定。

身為永續金融的實踐者，富邦投信將這股「正向力量」轉化為具體的投資工具，
2025年9月30日推出「富邦淨零ESG 50」（009809）。該檔ETF緊扣全球淨零碳排
趨勢與台灣「2050淨零轉型」政策目標，為投資人打造兼具氣候韌性與多頭成長
動能的投資利器。

富邦投信指出，「富邦淨零ESG 50」（009809）主要追蹤「S&P TIP臺灣淨零轉型
ESG 50指數」，其核心亮點在於「層層精選」的嚴格篩選機制；首先，指數鎖定
國內中大型上市公司，確保成分股具備充足的流動性與市值代表性；其次，納入
多項嚴格的氣候轉型風險衡量指標，剔除高污染、轉型進度落後的企業，精選出
50檔最符合淨零碳排規範與ESG評級優異的低碳排企業領頭羊，力求在淨零轉型
浪潮中，使投組整體績效表現能有效優於傳統大盤指數。

此外，為了提供較靈活的現金流管理，009809採用貼近市場需求的「季配息」機
制，並特別納入「收益平準金」機制，能有效避免因除息前夕申購資金湧入而稀
釋配息金額，保障長期投資人的權益；不僅降低年輕族群與小資族群參與綠色經
濟、共享台灣頂尖企業成長紅利的門檻，可望吸引更多投資人關注。（項家麟）

隨美國第2季財報季即將登場，市場焦點回到企業獲利與AI資本支出展望，美股
投資熱度增溫。根據彭博統計，過去十年若於7月上旬或中旬分批布局NASDAQ
100（含息）指數，持有一個月、三個月及六個月的正報酬機率分別達90%、
80%及60%。

法人表示，7月在資金重新配置及財報行情帶動下，向來是布局美國科技股的重
要時點。從資金流向來看，美股ETF投資熱度持續升溫。根據集保結算所統計
截至7月3日，第2季以來海外股票ETF受益人數普遍增加，其中富邦NASDAQ
ETF（00662）受益人成長39.8%，居同類型產品之冠，其次是兆豐洲際半導體
ETF（00911）的32.8%，反映投資人持續透過ETF參與AI與大型科技股長線成長
趨勢。

富邦NASDAQ ETF經理人王辰方表示，今年第2季財報最大的觀察重點，在於企
業是否持續擴大AI資本支出，將是左右科技股後續表現的關鍵。下周正式揭開
美股財報季序幕，7月底科技巨頭財報將接力登場，市場將藉由企業展望驗證AI
投資循環是否延續。

王辰方指出，目前科技與通訊服務仍是AI浪潮最主要的受惠族群，隨生成式AI
應用持續擴散，企業雲端建置需求穩健成長，帶動相關企業營收與獲利持續上
修。此外，近期東亞新興經濟體對美電子產品出口維持強勁，也反映全球AI供
應鏈需求仍相當熱絡，有助支撐美國科技企業後續獲利動能。

根據彭博智庫預估，生成式AI可望於2032年創造約2.3兆美元市場規模，涵蓋硬
體、軟體及服務等多元領域，顯示AI仍處於長期成長初期。NASDAQ 100指數
囊括具競爭力的大型科技與創新企業。面對財報季與AI投資循環持續推進，建
議投資人可採取定期定額或分批布局方式，透過美股ETF參與美國科技產業長
期成長契機。

兆豐洲際半導體ETF經理人詹佳峯表示， 面對半導體群族的回檔，投資人不妨
在財報季前逢低布局相關ETF，該ETF直擊全球半導體頂級巨頭，包含輝達、博
通、高通等，包括IC設計、設備、代工等全方位龍頭，抗風險能力強。隨本輪
由三星引發的短期性修正，鎖定全球頂尖半導體龍頭的長線紅利，靜待半導體
群族在財報公布後帶來的行情。

富邦投信表示，近年全球市場最大的變化，不只是波動加劇，更是各類資產輪動速度明顯加快。從AI科技股、黃金、歐股、日股到債券，不同年度都有不同的領漲主角，若投資過度集中於單一市場或單一資產，往往容易在資金輪動時錯失下一波投資契機。透過ETF組合基金布局全球多元資產，依景氣循環動態調整配置，可望提升投資效率，也有助於降低單一市場波動對投資組合的影響。

富邦景氣循環多元資產組合基金即日起至7月10日募集，擬任經理人林忠義表示，回顧近年市場表現即可發現，各類資產幾乎沒有連續多年維持領先。2023年比特幣、那指及台股表現居前；2024年比特幣、台股、那指及黃金領漲；2025年市場焦點再轉向黃金、歐股、台股及日本股市，顯示全球資金會隨景氣、政策及企業獲利變化持續輪動，印證沒有永遠最強的資產，只有不斷變化的市場節奏。

林忠義指出，不少投資人習慣等到某項資產大漲後才進場，但市場輪動速度愈來愈快，往往追高後便面臨資金轉向。真正重要的不是預測下一個明星資產，而是建立可因應不同市場環境的投資組合，透過景氣循環判讀與多元資產配置，讓投資組合保有參與不同市場成長的機會。

林忠義分析，AI是全球經濟最重要的成長主軸，科技股長期發展趨勢並未改變，但隨著市場逐步進入企業獲利驗證階段，加上利率政策、地緣政治及資金流向持續變化，未來股債等不同資產，都可能因景氣階段不同而扮演不同角色。投資策略應由過去追逐單一熱門題材，逐步轉向依循景氣循環進行跨資產配置。

富邦景氣循環多元資產組合基金主要透過ETF布局全球股票、債券、房地產、黃金及比特幣，依景氣循環不同階段動態調整配置，協助投資人在市場快速輪動下，不必頻繁更換投資標的，掌握全球資產輪動帶來的長期投資機會。

為鼓勵金融產業深化永續投資與責任金融實踐，由台灣永續能源研究基金會（TAISE）主辦的第六屆「Taiwan SIA 台灣永續投資獎」正式揭曉。本屆獎項顯示，台灣永續金融已從早期著重 ESG 政策建置、責任投資宣示與風險管理，逐步走向將永續理念整合進投融資決策、商品設計、企業議合、股東行動與影響力衡量的新階段。金融機構不再只是資本市場參與者，更逐漸成為引導企業轉型、支持低碳經濟與推動社會共好的重要力量。

中華民國無任所大使、TAISE 董事長簡又新指出，永續金融的使命，已不再侷限於將環境、社會與治理因素納入投資決策，而是在全球淨零轉型與永續發展進程中，成為串聯資本、市場、產業與社會的重要橋梁。從本屆案例可見，金融機構已逐步將永續納入核心策略，透過投融資決策、永續金融商品、企業議合與跨界合作，協助企業提升韌性，並創造兼具經濟、環境與社會效益的長期價值。

本屆「機構影響力」獎項涵蓋金控、壽險、銀行、證券與投信等金融業別，呈現台灣金融業推動永續投資的多元樣貌。金控組由玉山金控獲頒典範，第一金控獲楷模肯定；壽險組由富邦人壽、南山人壽獲典範，凱基人壽與第一金人壽獲楷模；銀行組由第一銀行獲典範，台新銀行獲楷模；證券組則由凱基證券與玉山證券獲典範；投信組由中國信託投信、元大投信與富邦投信獲典範。這些成果顯示，永續投資已不再是單一部門專案，而是逐漸成為金融機構治理、策略、風險管理與產品服務的重要組成。

本屆最受矚目的焦點之一，是富邦投信整體表現亮眼，共獲七項肯定，包含機構影響力投信組典範，以及永續主題投資金獎、永續基金金獎、股東行動金獎、企業議合金獎等多項個案影響力獎項。這代表資產管理業在永續金融中的角色，已不只是設計 ESG 商品，而是能透過投資篩選、持續追蹤、股東投票、企業議合與基金產品設計，形成更完整的影響力鏈結。

富邦投信之外，永豐金證券、台新證券、玉山金控、凱基人壽與富邦證券等機構，也在多個獎項中展現成果。永豐金證券橫跨永續主題投資、永續債券、企業議合、股東行動與 ESG 創新等面向；台新證券則在影響力投資、永續主題投資、企業議合、永續債券與 ESG 創新等獎項獲得肯定。這些案例反映，永續金融競爭已不只看單一商品或績效，而是看金融機構能否把永續能力落實到不同業務場景中。

本屆個案影響力獎項中，企業議合與股東行動特別值得關注。企業議合類別由玉山金控、元大投信、國泰期貨、富邦投信與富邦證券等獲金獎肯定；股東行動類別則由富邦投信、中國信託投信、玉山投信與玉山金控獲金獎。這代表金融機構不再只是被動持有投資標的，而是開始更積極運用股東角色，透過投票、對話、議合與追蹤，影響企業治理與永續表現。

此外，永續債券、永續基金與 ESG 創新也展現市場機制的成熟。永續債券類別由玉山金控、彰化銀行與永豐銀行獲金獎；永續基金類別由富邦投信獲金獎，群益投信、合庫投信與兆豐投信亦獲肯定；ESG 創新方面，元大投信與國票金控獲金獎，富邦證券、永豐投顧與阿爾發投顧等也獲獎。

第六屆台灣永續投資獎將結合「Taiwan SIF 台灣永續投資論壇」舉行頒獎典禮，公開表揚獲獎機構與案例，並邀集產官學研各界交流永續金融最新趨勢。整體而言，本屆獎項釋放出清楚訊號：台灣永續金融的競爭，已從「是否納入 ESG」升級為「能否創造可衡量、可驗證、可擴散的正向影響力」。

　全球金融市場近年受到AI浪潮、主要央行貨幣政策、關稅措施，以及地緣政治等多重因素交互影響，市場波動與資金輪動速度同步加快。

　　富邦投信表示，投資環境已從過去聚焦單一熱門產業，逐漸轉向重視資產配置與景氣循環管理，如何依據不同景氣階段靈活調整投資組合，將是影響長期投資績效的重要關鍵。富邦景氣循環多元資產組合基金3日起正式展開募集，希望透過ETF布局全球多元資產，協助投資人掌握不同景氣階段的投資契機。

　　理財達人分析，近年市場最大的變化，在於資產輪動速度愈來愈快，2023年由AI科技股、比特幣及台股領漲，2024年市場焦點延伸至黃金及科技股，2025年資金則逐步擴散至歐股、日本股市等不同市場，反映沒有任何資產能長期維持領先，投資策略也應由選資產逐步轉向配資產。

　　富邦景氣循環多元資產組合基金擬任經理人林忠義表示，目前AI仍是全球最重要的成長動能，從半導體、雲端運算到企業AI應用，長線需求並未改變。不過，隨著市場逐步進入企業獲利驗證階段，加上利率政策、財政政策及全球資金流向持續變化，股市、債市、黃金及另類資產都有機會在不同景氣循環階段接棒表現，因此投資人更應建立跨市場、跨資產的配置思維，而非過度集中單一題材。

　　不少投資人容易在市場大漲後追價、修正時停損，長期下來反而難以累積投資成果。真正重要的不是預測下一個飆漲標的，而是透過系統化方式掌握景氣循環節奏，讓投資組合能隨市場環境變化調整配置，持續參與不同資產的成長機會，同時降低追高殺低帶來的風險。

　　富邦景氣循環多元資產組合基金採「3A」投資架構，包括All-wea ther（全天候）、Asset Allocation（資產配置）及Aggregation（整合），並透過OECD綜合領先指標、美國公債殖利率利差及聯準會資產負債表等三項景氣指標，判斷景氣循環所處位置，再動態調整全球告類型ETF資產配置比重，希望在市場快速輪動下，兼顧投資效率、風險管理與長期資產增值機會。

面對全球金融市場快速變化與滿足資產管理專業人才持續培育的需求，富邦投信日前攜手國內3所知名大學，共同舉辦產學合作簽約儀式。合作簽約儀式邀集國立臺北大學商學院院長黃啟瑞、國立中山大學財務管理學系系主任邱敬貿、國立中央大學財務金融學系系主任黃瑞卿共同出席簽署儀式，並特別邀請台灣財務工程學會理事長周冠男親臨見證，象徵台灣資產管理業與學界深化合作的新里程碑。

富邦投信董事長黃昭棠在儀式中指出，資產管理行業的本質是一場長期的累積。他形容：「我們比較像是在跑馬拉松，不是比誰一開始跑得快，而是比誰可以持續、穩定地往前走，比的是氣長，而不是一時的氣盛。」

黃昭棠強調，富邦投信在經營策略上不能只追求短期的爆發，而是一步一腳印的有序成長，讓組織、產品與策略之間穩定累積、彼此支撐。而在這場漫長的馬拉松中，人才正是最珍貴的夥伴。因此，富邦投信希望透過此次產學合作，打破傳統框架，與學界建立長期且多元的依存關係，為台灣金融界灌注永續成長的動力。

為落實人才在地培育，此次產學合作專案為每所合作學校提供至少一名的碩士生實習名額。富邦投信表示，這項實習計畫含金量極高，實習生從到職第一天起，就能直接進入資產管理公司的兩大核心命脈-投資研究單位與行銷企畫單位。

有別於一般行政實習，富邦投信規劃系統性與多元化的任務指派，讓學生透過實際專案參與，在業界資深主管的帶領下盡情發揮創意。此外，計畫更導入「導師（Mentor）機制）」，讓年輕學子能近距離學習高階主管的思維與格局，加速養成關鍵競爭力。

　　近二年來在聯準會寬鬆降息的寬鬆貨幣政策及AI股大爆發激勵下，股市呈現驚驚漲的格局，在目前股市位置相對高檔下，讓要求穩健理財的退休族而言陷入投資難題。投信法人強調，在現今全球高齡化且低利的時代，理財永遠不嫌晚，個人退休規劃應該越早越好，才能累積較為足夠的養老金。

　　台新投信表示，因應漫長的退休生活，而定期定額就是退休族財富增值的最佳法寶，不僅不用怕追高殺低，長線投資還可享有豐厚複利，讓退休族享樂活。台新臺灣IC設計（00947）研究團隊指出，定期定額是平均成本的概念，不用去考慮進場的時機，當淨值處於高檔時，同樣的一筆金額買到較少的單位數，但淨值跌至低檔時，則可買到較多的單位數，長期下來，基金的平均購買成本會降低，也就不用擔心任何危機事件對淨值的衝擊，最適合股市大幅波動的時機。

　　全球連動關係日趨緊密的現代，投資市場的干擾因素變得更多更複雜，導致股市波動愈來愈劇烈，投資人若要克服心理恐懼，並且破除「害怕波動」及「欠缺配置」的二大投資迷思，最好的投資策略即是定期定額。

　　玉山投信市場策略部協理葉家榮認為，全球股市多頭發威，對於退休族而言，一則以喜一則以憂，看著退休資產成長，但也擔心若碰到市場回檔是否導致退休金規劃大幅縮水，事實上，透過良好的定期定額方式，搭配具有配息機制的理財產品，不僅能打造退休金的韌性，也能抵禦市場波動帶來的影響。

　　退休族因為能夠承擔的市場波動較為有限，若想不錯過這波多頭行情，不妨挑選具有市值成長投資概念的ETF或基金，透過定期定額方式分散市場波動風險。由於這類產品因為事以市場中具代表性的權值股為核心，也納入具備成長潛力的隱形冠軍，不僅具備前瞻性的成長性，且市值反映企業成長與市場價值，通常與企業的獲利能力和成長性高度相關。

　　此外，可以挑選具有配息機制設計的資產，結合市值、成長、動能等多因子策略，能讓投資人同時享受成長與收益機會，資金運用更彈性靈活，屬於適合長期持有的工具之一，不僅適合一般投資人長期持有，也適合退休族納入資產配置的核心持股。

　　富邦投信表示，退休理財首重穩定現金流與風險控管，建議採取「核心＋衛星」資產配置策略。核心部位可優先布局高股息ETF及債券型ETF，並納入具動態調整機制的主動式債券ETF，以提升投資組合在不同市場環境下的防禦力與應變能力；衛星部位則可著眼於長期成長機會，布局AI、半導體、綠能等具結構性成長趨勢的產業，或搭配市值型ETF與主動式台股ETF，強化資產增值動能。

　川普關稅政策反覆、地緣政治風險升溫，加上市場對聯準會利率政策路徑持續修正，全球金融市場波動加劇。富邦投信表示，在不確定性成為市場新常態的環境下，投資勝負關鍵已不再只是選對股票，而是能否透過資產配置建立具韌性的投資組合。

　　根據World Uncertainty Index統計，近年全球不確定性指數持續維持高檔，從地緣政治衝突、貿易政策變化到通膨與利率走勢，都牽動市場資金流向。富邦景氣循環多元資產組合基金擬任經理人林忠義表示，當市場變數增加、資產輪動加速，單押單一市場或產業的風險相對提高，透過跨市場、跨資產的多元配置，更有機會降低波動並提升長期投資勝率。

　　林忠義指出，許多投資人習慣專注於選股，但從長期投資角度來看，真正影響投資成果的往往是資產配置。即將募集的「富邦景氣循環多元資產組合基金」，即以景氣循環與資產配置為核心投資理念，透過ETF進行全球跨資產布局，涵蓋股票、債券、房地產、黃金及另類資產等標的，並依據景氣循環變化動態調整配置，打造兼具成長與風險管理的投資組合。

　　林忠義分析，該檔基金以「3A」投資架構為核心，包括All-weath er（全天候）、Asset Allocation（資產配置）及Aggregation（整合）。透過OECD綜合領先指標、美債利差及聯準會資產負債表等指標掌握景氣循環，再搭配跨資產配置與量化模型輔助決策，整合傳統金融資產與新興資產的投資機會。

　　林忠義認為，AI產業持續發展、企業獲利穩健成長，加上主要央行貨幣政策逐步轉向，市場仍存在許多結構性機會。

　　然而未來市場最大的確定性，或許就是不確定性本身。面對快速變動的投資環境，唯有掌握景氣循環、善用資產配置與多元布局，才能提升投資效率，掌握長期成長契機。

隨時序進入第2季尾聲，展望第3季，規模前五大的ETF發行商除了同步高度看好台股表現外，也同樣看好海外股市表現空間，並點名受惠AI的美國、日本以及韓國股市為下半年布局優選市場，可分批布局、逢回加碼。

綜合元大、國泰、群益、富邦以及統一投信業者看法，2026全球最佳成長來源莫過於AI，第3季向來是科技產業旺季，AI伺服器、資料中心及邊緣AI等相關需求持續強勁，可望為科技股帶來實質獲利支撐，下半年正是輝達新機種Vera Rubin的放量出貨時期，市場有機會重回基本面主導格局，海外股可以留意的ETF包含主動元大AI新經濟、元大日經225、國泰臺韓科技、主動群益美國增長、富邦NASDAQ、主動統一全球創新等等。

統一投信表示，美國就業數據優於預期，雖然可能壓縮聯準會降息空間，但整體經濟展現韌性，企業獲利也持續成長，為股市提供重要支撐。

在配置上，考量近年股市類股輪動快速，主動式ETF操作靈活，若加上優秀的投研團隊，有機會帶給投資人加乘效果。

在產業與貨幣政策利多下，日股最具代表性的日經225指數近日衝破7萬點大關，法人進一步指出，受惠日本銀行符合預期升息至1%，並且明確釋出利率穩定訊號，配合AI供應鏈迎超級周期，日股後市可期。基於日本在經濟基本面、企業獲利成長雙引擎驅動下，日股長線多頭格局確立，建議第3季可布局日股ETF參與日本行情。

AI成長力道強勁、美伊戰爭進入收尾階段，全球股市頻頻創新高，展望第3季，規模前五大的ETF發行商認為，股市可望迎來傳統旺季行情，布局宜採取股優於債的投資策略。股市加碼市值型ETF，債市則先布局短天期債券商品。

綜合元大、國泰、群益、富邦以及統一投信業者看法，台股市場獲得全數一致認同，建議配置四成至六成的資金；海外股則建議配置三至四成的資金；而對於債券市場看法則較為分歧，保守型投資人建議以布局不超過三成的資金，積極型投資人在這季度可以零配置。

在台股的投資標的上，可以留意元大台灣50、主動國泰動能高息、群益台灣半導體收益、主動富邦台灣龍耀、統一台股增長、主動統一升級50等。

統一投信表示，AI供應鏈需求帶動出口表現，台灣經濟成長動能持續優於預期。作為全球AI供應鏈核心，台廠從晶圓代工、先進封裝，到PCB、CCL、ABF載板、散熱及電源等關鍵零組件，皆居領先優勢。隨著AI伺服器、高效能運算及雲端基礎建設需求持續擴大，預期台股科技產業今年獲利可望有四成以上成長，帶動台股後市行情。

法人指出，AI多頭指標輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳日前指出，Vera Rubin量產將讓台灣供應鏈下半年「非常忙碌」，更預期全球AI基礎設施支出2030年將達到3至4兆。台灣主要權值股涵蓋完整AI硬體供應鏈，並高度受惠全球產業架構，基於企業獲利的高成長支持基本面，第3季持續建議穩定加碼布局市值型ETF。

債券市場部分，FOMC會議維持利率於3.5%至3.75%區間不變，已連續七次按兵不動。展望第3季的債市投資策略，國泰、群益、富邦投信都建議優先布局短天期債券ETF，可留意國泰收益非投等債、群益ESG投等債0-5、主動富邦複合收益等。

國泰投信指出，投資組合不宜過度拉長存續期間，配置重點可由資本利得轉向票息收益。群益投信ETF及指數投資部經理人謝明志認為，少量的短天期投等債ETF作為搭配，保有領息而承擔較小的利率風險。

富邦投信指出，債券配置建議聚焦中短天期美債及高評級投資等級債，降低利率波動對投資組合的影響。

富邦金控昨（22）日攜手台北富邦銀行、富邦人壽、富邦產險、富邦證券、富邦投信等五家子公司，連續第三年舉辦金融議合工作坊，累計84家企業參與，和富邦一起推動低碳轉型路徑。

本次以「永續經濟活動暨轉型金融」為主題，邀請勤業眾信資深執行副總經理李介文及中華經濟研究院處長羅時芳進行專題分享，吸引來自化學原料、塑膠製品、半導體、電子零組件及不動產等產業、近30家企業客戶參與。

台北富邦銀行總經理郭倍廷致詞時表示，永續轉型不再只是趨勢，而是企業經營必須正面回應的重要課題。隨著2050淨零目標入法，以及主管機關推動永續資訊揭露與轉型機制，「永續經濟活動認定參考指引」提供企業與金融業一致且具體的判斷標準，有助辨識具實質減碳貢獻的經濟活動，降低企業與利害關係人之溝通成本，強化市場對永續表現之評價。本次工作坊從政策趨勢、制度架構及實務案例等面向切入，協助企業掌握永續經濟活動的認定原則，並了解金融業如何協助企業規劃具體可行的轉型路徑。

面對全球氣候變遷挑戰及法規演進，主管機關繼2024年發布「永續經濟活動認定參考指引」第二版後，「綠色證券認證制度」將於今年正式上路。未來企業財報中「綠色收入」的認定將以該指引作為重要依據，透過一致判斷基準與溝通語言，企業能更有系統性地盤點自身營運活動的永續程度，進一步提升資訊揭露品質與市場透明度。

本次工作坊除提供制度說明與案例分享外，也結合轉型計畫建議架構，協助企業檢視自身營運活動，逐步盤點可推動之轉型計劃，強化後續落實轉型路徑的可行性。

富邦金自2024年起持續攜手子公司舉辦金融議合工作坊，部分參與企業開始評估設定科學基礎減量目標（SBT），亦有企業規劃揭露永續經濟活動或依建議擬定轉型計劃，顯示議合機制已開始協助企業發展具體轉型策略。

端午假期過後買盤歸隊，台股多頭氣盛，昨（22）日大漲再創新高，連帶台股ETF績效表現也水漲船高，多達66檔，占比超過七成台股ETF收盤與大盤同步改寫歷史新高，讓1,066.91萬受益人都賺錢。

據CMoney統計至昨日，在66檔收盤價創新高的台股ETF中，今年來有12檔漲幅破百，依序為群益臺灣加權正2的155%、富邦臺灣加權正2的152.6%、兆豐台灣晶圓製造138.4%、台新臺灣IC設計129.2%、野村臺灣新科技50的119.7%、富邦台灣半導體117%、群益半導體收益114%、中信關鍵半導體109.4%、中信上櫃ESG 30的107.5%、新光臺灣半導體30的106.2%、主動復華未來50的103.7%、永豐台灣ESG的102.5%。

據了解，群益臺灣加權正2執行1拆24已獲證交所同意，由於該ETF發行價10元，是市場上台股正2 ETF中最低，因此分割後可能成為市場上入手價最低的台股正2 ETF，6月30日為最後交易日，7月7日恢復申贖、交易、借券、過戶。

群益臺灣加權正2經理人洪祥益表示，在多頭趨勢，除運用市值型ETF以外，也可選擇投資正2 ETF。因台股正2 ETF具備「每日重新平衡」的機制，在股市上漲的趨勢中，這個機制會自動將昨天的獲利滾入今天的本金，在此情況下的長期累積報酬率往往會遠大於原型指數的兩倍。

展望台股後市，看好台股AI硬體需求爆發的投資趨勢不變，在基本面佳的支撐下台股後市不看淡。

富邦投信指出，目前AI產業發展已由單純算力競賽，逐步邁向應用普及與生態系擴張階段。除先進製程與AI晶片外，新舊世代晶片需求同步增溫，也帶動測試設備、探針卡等相關供應鏈需求快速成長。在產業布局方面，看好具全球競爭優勢的產業龍頭與隱形冠軍，包括半導體設備、載板、光通訊、IC設計、被動元件及AI加速器相關供應鏈等族群，後續成長動能值得關注。

群益半導體收益經理人謝明志指出，台股頻創歷史新高，市場投資氣氛持續熱絡。AI發展正由訓練階段逐步邁向應用落地，帶動相關需求由GPU持續向周邊擴散，也讓AI題材多點開花，從製造、封裝、散熱、光電元件、網通設備到高階電路板等領域，相關族群營運表現持續加溫，也為台股成長增添底氣。

展望2026下半年，富邦投信投資長張美媛認為，美、台股多頭行情可期，預料輪動向上，建議投資人應該主動選擇，主動配置主被動式ETF，透過靈活搭配來活化投組績效。

張美媛昨日參加經濟日報主辦的「2026投資大趨勢論壇 解碼ETF主流趨勢」，以「主動式ETF龍耀台灣新篇章」為題進行專題演講。展望美股後市，受惠於需求龐大，引領AI投入持續向上，全球半導體規模持續成長，根據Factset預估，標普500整體企業盈餘逐季持續上修，2026年整體盈餘預估成長由17%上調至22.8%。

而台灣經濟持續受惠AI，台灣5月出口總額值反映AI、高效能運算、雲端服務等需求強勁，年增達51.7%，連續31個月正成長，其中，資通與視聽產品和電子零組件出口分別增長75.2%、56.0%最為亮眼；主因三大利多，第一，全球AI基礎建設熱潮持續推升先進半導體、伺服器及相關零組件需求；第二，科技產品更新換代前備貨周期陸續啟動；第三，電子業供應鏈瓶頸及國際原物料上揚，帶動出口價格調升。

如今大型雲端服務供應商 （CSP）AI資本投資已逐步轉化為回報，淨利率已由2022年的20%升至現在的35%，並進一步推動資本支出擴張，形成正向循環，也讓海內外紛紛掀起上修潮。

其中，AI周期仍在延伸上未見頂，主因資本支出未過頭，需求仍火熱及獲利支撐循環延續，台股中長期多頭動能可望延續；外資高盛也上調台灣加權指數目標價至51,000點，對於2026和2027年台灣每股純益（EPS）增速由45%和28%分別上調至48%和30% ，惟台股乖離率過大，低點仍以季線為防守支撐，中長期指數仍有顯著上行空間。

在配置上，她也認為，投資人應將主動式ETF納入資產配置，核心部位建議留意富邦台50（006208）、富邦科技（0052）、富邦NASDAQ（00662）。

衛星部位則可留意主動富邦台灣龍耀（00405A）、富邦台灣半導體（00892）及富邦旗艦50（009802）；小衛星部位則可適時搭配槓反的富邦臺灣加權正2（00675L）及富邦臺灣加權反1（00676R）完善投資組合。

主動式ETF透過經理人主動選股與動態調整機制，讓投資人不再只是跟著市場走，以主動富邦台灣龍耀為例，透過主動靈活配置，協助投資人更有效掌握台股成長機會。

金管會副主委陳彥良昨（18）日表示，台灣ETF市場規模已達10.4兆元，占整體投信基金規模67.4%，ETF不僅是投資工具，更是民眾累積財富的重要工具。在全球金融市場快速變動下，ETF已是資產配置「核心中的核心」，提醒投資人除了保持投資熱情，更要冷靜與理性，充分了解各類ETF商品特性與潛在風險。

經濟日報昨天舉辦「2026投資大趨勢論壇--解碼ETF主流趨勢」，邀請六大投信解析台股與美股的關鍵布局方向。本論壇由元大投信、群益投信、富邦投信、中國信託投信、凱基投信、統一投信協辦。

陳彥良出席致詞時表示，ETF自2003年開放至今已23年，已成為老、中、青各世代投資與資產累積的重要工具。金管會偕同證交所、櫃買中心、投信業者，努力提供市場更多元的投資工具與商品選擇。

陳彥良認為，如果市場只有單一工具，投資人的選擇將受到限制，因此近年除了被動型ETF外，陸續發展出槓桿型、反向型、商品期貨型、債券型，以及近期熱度很高的主動式ETF，讓投資人在資產配置上有更多彈性。

他指出，這一年來國際股市持續上漲，ETF吸引力反映在市場規模上，目前ETF規模已達10.4兆元，占整體投信基金的67.4%。而主動型與被動型商品也逐漸形成共振，而非單方面發展。

在商品創新方面，陳彥良期許投信業者持續推出更多元商品，在不同情境下提供適合的投資工具。他強調，商品創新須與市場韌性結合，在投資熱情中保持清醒，在創新中守護安全，協助投資人做好風險管理。

金管會將參考國際發展趨勢，並考量台灣市場特性，朝「開放、穩健、安全」方向推動市場發展。

陳彥良也提醒，雖然股市指數持續上揚、基本面表現良好，但金融情勢變化快速，投資人應考量自身能力，充分評估各類ETF產品特性、報酬與潛在風險，選擇適合自己的投資工具。

陳彥良引用杜甫「春夜喜雨」中的「好雨知時節，當春乃發生」勉勵與會者，透過論壇吸收新的資訊與觀念，為未來投資成長扎根，並祝福投資人「熱情中保持冷靜，好事一定發生」。

全球金融市場波動加劇，投資人面對瞬息萬變的市場環境，往往陷入投資難題。富邦投信日前舉辦「富邦景氣循環多元資產組合基金」記者會，宣布推出全新多重資產配置產品，透過「景氣循環、多元資產、組合基金」3A核心投資架構，協助投資人掌握不同景氣階段的投資機會，打造兼顧成長與風險管理的資產配置方案。該基金預計7月3日起正式募集，基金保管銀行為土地銀行，收益分配分為累積型、季配型，計價幣別計有新台幣及美元兩種。

該基金擬任經理人林忠義表示，近年市場環境變化速度遠超過過往，都使投資決策難度大幅提高。根據國際研究機構DALBAR長期追蹤發現，多數投資人容易受到市場情緒影響，在市場高點追價、低點停損，長期投資成果往往不如市場平均表現。因此，相較於單一資產押注，透過專業團隊進行資產配置與定期調整，已成為全球資產管理的重要趨勢。

「富邦景氣循環多元資產組合基金」以「3A」為核心投資架構。首先是All-weather（全天候），透過OECD綜合領先指標、美債利差及聯準會總資產三大指標，研判景氣循環所處階段；其次是Asset Allocation（資產配置），依據不同景氣周期動態調整股票、債券、房地產、黃金及比特幣等資產配置比例；最後則是Aggregation（整合），結合量化模型與經理人研究判斷，整合傳統金融資產與新興資產配置機會。

富邦投信指出，當前全球經濟雖面臨諸多挑戰，但AI產業持續擴張、企業獲利穩健成長，加上主要央行貨幣政策逐步轉向，市場仍存在結構性投資機會。然而投資人若僅聚焦單一市場或單一產業，容易面臨較大波動風險，因此透過多元資產配置分散風險，更能提升投資組合韌性。

林忠義分析，資產配置向來被視為影響投資績效最重要因素之一。該基金將以ETF作為主要投資工具，透過全球化、多元化布局，協助投資人降低自行選時、選股及資產配置的困難。尤其在面對快速變動的投資環境，唯有掌握景氣循環、善用資產配置與多元布局，才能提高投資效率並掌握長期成長契機。

AI浪潮、貨幣政策節奏、地緣政治與關稅政策交錯影響下，全球金融市場波動加劇，投資人面對瞬息萬變的市場環境，往往陷入「何時投資、投資什麼、如何配置」的難題。富邦投信6月16日舉辦「富邦景氣循環多元資產組合基金」記者會，預計7月3日起正式募集。

　　該基金擬任經理人林忠義表示，根據國際研究機構DALBAR長期追蹤發現，多數投資人容易受到市場情緒影響，在市場高點追價、低點停損，長期投資成果往往不如市場平均表現。因此，相較於單一資產押注，透過專業團隊進行資產配置與定期調整，已成為全球資產管理的重要趨勢。

　　「富邦景氣循環多元資產組合基金」以「3A」為核心投資架構。首先是All-weather（全天候），透過OECD綜合領先指標、美債利差及聯準會總資產三大指標，研判景氣循環所處階段；其次是Asset All ocation（資產配置），依據不同景氣周期動態調整股票、債券、房地產、黃金及比特幣等資產配置比例；最後則是Aggregation（整合），結合量化模型與經理人研究判斷，整合傳統金融資產與新興資產配置機會。

　　林忠義分析，資產配置向來被視為影響投資績效最重要因素之一。被譽為「全球資產配置之父」的布林森研究指出，投資組合長期績效超過9成來自資產配置決策；而耶魯大學捐贈基金成功經驗，也顯示多元資產布局有助於提升長期投資成果。此基金將以ETF作為主要投資工具，透過全球化、多元化布局，協助投資人降低自行選時、選股及資產配置的困難；林忠義指出，未來市場最大的確定性，或許就是不確定性本身。面對快速變動的投資環境，唯有掌握景氣循環、善用資產配置與多元布局，才能提高投資效率並掌握長期成長契機。

富邦投信推出富邦景氣循環多元資產組合基金，透過「景氣循環、多元資產、組合基金」3A核心投資架構，靈活布局股票、債券、原物料與比特幣ETF，打造兼顧成長與風險管理的資產配置方案。

富邦投信董事長黃昭棠指出，股市很熱，但市場波動很大，每天上下震盪一兩千點已經變成新常態，單一檔ETF要解決資產配置難度很高。

黃昭棠表示，富邦投信旗下有50檔ETF，規模超過1兆元，本身就是ETF專家，而富邦景氣循環多元資產組合基金透過直接投資ETF，不但分散風險，門檻較低，費用也更低廉。

該基金預計7月3日起正式募集，保管銀行為土地銀行，收益分配分為累積型、季配型，計價幣別計有新台幣及美元兩種。

富邦景氣循環多元資產組合基金擬任經理人林忠義指出，近年市場環境變化速度遠超過過往，從疫情、升降息循環、俄烏戰爭、AI產業革命，到近期全球關稅政策與地緣政治風險升溫，都使投資決策難度大幅提高。根據國際研究機構DALBAR長期追蹤發現，多數投資人容易受到市場情緒影響，追高殺低，長期投資成果往往不如市場平均表現。

因此，相較於單一資產押注，透過專業團隊進行資產配置與定期調整，已成為全球資產管理的重要趨勢。

富邦景氣循環多元資產組合基金以「3A」為核心投資架構。首先是All-weather（全天候），透過OECD綜合領先指標、美債利差及聯準會總資產三大指標，研判景氣循環所處階段；其次是Asset Allocation（資產配置），依據不同景氣周期動態調整股票、債券、房地產、黃金及比特幣等資產配置比例；最後則是Aggregation（整合），結合量化模型與經理人研究判斷，整合傳統金融資產與新興資產配置機會。

林忠義分析，資產配置向來被視為影響投資績效最重要因素之一。被譽為「全球資產配置之父」的布林森研究指出，投資組合長期績效超過九成來自資產配置決策；而耶魯大學捐贈基金成功經驗，也顯示多元資產布局有助於提升長期投資成果。

該基金將以ETF作為主要投資工具，透過全球化、多元化布局，協助投資人降低自行選時、選股及資產配置的困難。

　　台灣主動式ETF自去年問世以來，迎來成立滿周年，一年內從市場新秀躍升為資本市場的主流力量。根據投信投顧公會截至5月底最新數據，整體主動式ETF規模從初期的86億元，一舉攀升至9,022億元，短短一年規模暴增逾10,390％，正逐步朝兆元大關邁進，其中，統一投信以近5,288億元、市占率約59％居市場龍頭，成台灣主動式ETF指標性發行商，群益、復華投信分居第二、三名。

　　根據投信投顧公會資料，截至5月底市場共計有33檔主動式ETF，涵蓋台股股票型18檔、跨國股票型八檔及跨國債券型七檔。台股股票型以7,717億元的規模獨占鰲頭，占整體主動式ETF規模高達85％，顯示台股依然是主動操盤的關鍵戰場。

　　統一投信掌握主動式ETF開放初期的市場先機，於去年陸續發行主動統一台股增長ETF（00981A）、主動統一全球創新ETF（00988A），目前均為同類型基金中規模最大，因此拉高市占。群益投信在被動E TF站穩市場後，也積極在主動式ETF市場布局。

　　復華投信在主動式台股ETF績效逐漸勝出，至5月底表現最佳的主動式台股ETF前五名績效從64％起跳，主動復華台灣未來50（00991A）報酬率87.66％居冠，其他依序為主動統一台股增長（00981A）85.6 2％、主動第一金台股優選（00994A）84.8％，主動台新台灣優勢成長（00987A）、主動群益台灣科技創新（00992A）也有76％以上佳績。

　　統一投信表示，台股市場的資金生態正步入良性循環，隨著成交量擴增，熱錢持續催化優質個股的表現。由於主動式ETF具備靈活選股的優勢，當資產規模擴大，更能發揮背後投研團隊的整體實力。

　　富邦投信指出，受惠全球AI強勁需求爆發，台灣出口與GDP正迎創新高與數據上修的雙重利多，美台企業獲利也處於集體上修的成長階段。近期大盤在高檔震盪中資金輪動加劇，但多頭格局依然強韌，整體趨勢震盪向上。

金管會副主委陳彥良表示，台灣ETF市場蓬勃發展，投信公司發行及管理各式各樣產品，提供市場多元化的投資標的；另有遍及老、中、青各世代的投資人，以單筆或定期定額的方式投入ETF市場，共享成長果實。

經濟日報將於周四舉辦《2026投資大趨勢論壇--解碼ETF主流趨勢》，陳彥良將蒞臨致詞。本論壇由元大投信、群益投信、富邦投信、中國信託投信、凱基投信、統一投信協辦。

陳彥良引用《詩經》小雅斯干篇「如竹苞矣，如松茂矣」形容台灣的ETF市場。「如竹苞矣」，意思是如竹子根莖繁衍廣布，代表根基穩固；「如松茂矣」則是如松樹的枝葉茂密，比喻蓬勃發展。

金管會表示，我國指數股票型基金（俗稱的被動式ETF）自2003年開放至今已23年，已成最夯的投資工具，資產規模或受益人數屢創新高。

過去兩年內的ETF政策變革包括三大主軸，一、推動商品多元化，打造完整ETF生態系；二、推動ETF市場國際化，提升市場競爭力；三、強化監理機制，保障投資人權益。

在推動商品多元化部分，金管會在2024年12月25日開放主動式ETF及被動式多資產ETF，2025年5月5日首檔主動野村臺灣優選在證交所掛牌上市，開啟我國主動式ETF的新時代。截至今年4月底，主動式ETF規模6,183億元。2025年8月15日首檔凱基美國Top股債平衡ETF在證券櫃檯買賣中心掛牌上櫃交易，截至2026年4月底被動式多資產ETF規模3,370億元。

在開放複委託投資海外虛擬資產ETF部分，金管會也放寬專業投資人透過複委託管道，投資於國外交易所掛牌的比特幣等虛擬資產ETF。

在推動ETF市場國際化，金管會在2024年12月承認日本為境外ETF基金註冊地與基金管理機構所在地，台日跨境ETF相互掛牌開啟新篇章。2025年9月野村投信攜手日本野村資產管理，成為首家台日跨境ETF雙向掛牌的投信。另，國泰投信則與日本大和資產管理公司合作，將旗下的ETF掛牌至東京證券交易所，亦為我國投信的第一家台日雙向掛牌機制的案例。

全球富豪資產規模持續攀升，也帶動高端消費、科技創新與醫療升級等新一波投資趨勢。富邦投信宣布，富邦投信旗下「富邦富裕商機多重資產基金」已於6月8日正式獲得主管機關核准募集，該檔基金將聚焦富人經濟長線趨勢，透過股票、基金受益憑證、債券與REITs等多元資產配置，掌握全球高資產族群帶動的新商機。

富邦投信表示，近年高資產族群消費與投資模式已出現明顯轉變，從過去著重精品與奢侈品，轉向更重視效率、健康、生活品質與科技應用。根據研究機構調查，美國收入最高10%家庭已占整體消費支出近五成，而全球富人資金亦持續流向AI、自動化設備、先進醫療、醫美保健、太空科技與高端生活服務等領域。

此次核准募集的富邦富裕商機多重資產基金，即聚焦三大核心主軸，包括「科技新引擎」、「醫療新動能」與「消費新模式」。其中，科技主題涵蓋AI應用、機器人、自動化設備、量子運算與低軌衛星等；醫療主題則布局生技醫療、醫療科技、照護服務與高端健康管理；消費主題則聚焦醫美、旅遊、電動車、寵物經濟與高端品牌等富裕消費升級商機。

富邦投信指出，AI正成為全球富豪與家族辦公室最積極布局的領域。根據WIPO及高盛研究顯示，目前全球創投資金已有超過半數流向AI相關產業，且86%的家族辦公室已具備AI投資曝險，顯示大型資金正提前卡位下一波科技成長機會。基金未來也將依據市場環境，動態調整股債配置，在追求成長機會同時兼顧波動控管。

在投資策略上，基金將透過四大投資流程，從全球約2,500至3,000家公司中，篩選富裕商機相關企業，再進一步透過基本面、信用評等條件，精選30至50檔核心投資標的，兼顧成長與收益需求。