台股4月加權指數大漲7,203.64點，但根據投信投顧公會最新數據顯示，2026年4月定期定額扣款金額相較3月減少超過5億元，即使如此，統一投信4月定期定額金額仍逆勢成長，以14.50億元位居單月定期定額扣款榜首。

統計2026年4月，全投信市場定期定額的扣款總額為65.17億元，相較3月的70.49億元減少逾5億元。其中，統一投信不僅以14.50億元的單月扣款金額，續創公司新高表現外，4月定期定額月增額更達0.86億元，而且今年1月、3月之定期定額金額扣款金額皆位居同業冠軍，分別為11.69億元、13.64億元，深受長線投資人青睞。

統一投信表示，無論偏好哪個市場，投資人都可視個人偏好與風險承受程度，在統一投信裡找到最適合自己的基金標的，並以定期定額參與市場行情。投資上，深耕台灣市場的投資人，若希望重點布局科技產業，可考慮鎖定「統一奔騰基金」；偏好掌握台股核心動能者，則可選擇「統一台灣動力基金」與「統一全天候基金」，緊貼市場主流趨勢；若放眼全球科技發展的投資人，亦可透過「統一全球新科技基金」掌握下一波創新浪潮；看好亞洲長期成長潛力的投資人，則可透過「統一新亞洲科技能源基金」，同時切入科技與能源雙主軸。

統一投信即日起至8月31日止，推出全系列基金定期定額及日日扣零手續費優惠活動。投資人於優惠期間申購全系列基金，最低扣款門檻僅2,000元，即可享該筆扣款基金終身零手續費。另，透過網路申購「動能循環投資法」的母基金亦享零手續費。

受惠AI趨勢所帶動，台股基金繳出亮眼成績單，平均近一年繳出171.81%的突出表現；亞洲股票基金也有多檔繳出超過200%報酬率。

法人指出，區域型基金的優勢在於多元分散配置，在高檔震盪地行情中有望展現抗震及輪動優勢。

根據CMoney統計至5月18日，觀察近一年境內亞洲股票基金績效表現，其中以統一新亞洲科技能源漲234.41%最多、其次是統一大龍印也有217.29%、接著瀚亞亞洲科技資本家股票也有201.48%的表現，三強均繳出逾200%的績效。此外，包含復華亞太神龍科技196.98%、復華亞太成長181.31%，也在同類型中名列前茅。

統一投信指出，在中國股市中，市場上修海外AI基建相關標的業績預期，半導體設備、PCB、CCL、玻纖布業者也交出亮眼財報，並帶動股價強勁表現，而DeepSeek等AI模型持續發展，將進一步推動趨勢成長，看好相關類股漲勢延續。受美伊停火協議和財報季良好開局的提振，全球股市普遍上漲，印度股市也隨走高，但戰後能源短缺正對印度股市產生更多影響。

瀚亞投信表示，亞洲科技投資主軸目前仍圍繞AI伺服器供應鏈與AI應用服務，焦點集中於上游晶片製造與關鍵零組件。

隨著AI基建於2026至2027年持續進入擴張期，資料中心建置與先進封裝產能同步上修，帶動AI伺服器出貨成為主要成長動能。記憶體、電源、散熱、PCB及CCL等升級趨勢延續，短期內記憶體與電源供給吃緊、載板供需趨緊，成為市場關注焦點。

中國方面，自研AI模型與應用發展快速，政策亦將AI列為中長期戰略重點，帶動雲端與應用端需求。展望未來，邊緣AI如AI手機、PC與人形機器人將成新動能，亞洲科技供應鏈長期成長潛力仍佳，建議投資人可採定期定額布局。

統一證券（2855）20日公告，因統一投信董監事進行全面改選，取得二分之一董事席次、獲統一投信實質控制力，法人估算，合併財報後，統一證在5月每股稅後純益（EPS）將會增加1.35元。

　　法人指出，統一證原本只是統一投信的大股東，這一轉為具實質控制力的董事，持股比例不變，但因為帳上記載的取得統一投信持股成本相較於其目前價值低，因此依國際財務報導準則規定，統一投信由原採權益法之關聯企業轉變為具控制力之子公司並納入合併報表，須認列相關處分投資利益金額約21.6億元於5月的當期損益當中，表示統一證券5月的EPS將會增加1.35元。

　　法人指出，統一證券20日取得統一投信二分之一董事席次，接下來將具有實質控制力，由於重大決策都在董事會決定，因此，統一證券未來在事業群經營管理方面，將可更加緊密。

　股市多頭派對，多數投信4月基金規模創高，帶動全體投信基金規模月增14％至13.86兆元，同步改寫歷史新高，規模前段班的投信也出現洗牌，投信投顧公會統計至4月底，前五大的統一、元大、富邦投信近一個月、今年來、近半年規模增幅高於或等於全市場，新進榜的第五大是統一投信，各期間規模都呈現高速成長。

　　總計今年來全市場基金規模增幅22％，統一投信規模增幅達80％，穩坐前五大投信增幅第一，近半年全市場規模增幅27％，元大、富邦投信以34％、28％增幅，分居第二、第三名。投信法人分析，近期風險性資產震盪主要來自美債殖利率向上突破5％，及中東戰事為通膨帶來壓力，使近期股市震盪。但全球雲端服務巨頭財報亮眼，資本支出上修，AI產業高速成長，使台廠供應鏈受惠。台灣出口及經濟數據強勁，為台股基本面提供支撐，長線走勢有望持續走高。若短線股市出現拉回，可視為長線逢低布局的進場點。

　　投信投顧公會最新統計，4月底投信各類型基金規模整體創新高來到13.86兆元，其中以台股ETF增加6,803.6億元居冠，其他依序為台股基金增加4,666.87億元、主動式台股ETF增加2,985.53億元、海外股票基金增加942.63億元、海外股票ETF增加590.31億元。近期人氣最旺的主動式台股ETF成為推升投信基金規模的主力，統一、富邦投信陸續推出主動式台股ETF，成為推升規模的功臣。

台股4月重啟多頭，帶動投資熱度，根據投信投顧公會4月資料指出，台股基金定期定額人數創33.4萬人新高紀錄，扣款月增金額前五名由元大經貿、元大新主流分別增加逾2,000萬領銜，老牌的群益馬拉松、統一黑馬也分別有千萬增額。

據投信投顧公會4月統計，國內一般股票型定期定額扣款月增前五名為元大經貿、元大新主流、群益馬拉松、統一黑馬、群益長安，績效愈猛買氣愈旺。

今年來截至5月15日，元大新主流報酬率113.28%、元大經貿97.04%，分別為同類型中第一與第四，群益馬拉松、統一黑馬、群益長安也分別上漲65.18%、73.52%、74.89%。

元大新主流基金研究團隊表示，AI趨勢徹底改變台股長期連動電子消費品供應鏈情形，多項伺服器關鍵零組件包括CPU、DRAM、PCB等，出現顯著供需缺口，獲利前景帶動供應鏈進入估值上修階段，未來在AI長線趨勢支持產業能見度下，市場資金預計仍將在各題材間輪動，創造主動選股優勢。

截至4月底國內一般股票型基金報酬率前四分之一為80.2%，超越大盤逾45個百分點，目前為1997年以來最佳年度，台股基金超額報酬能力顯著。市場近期主要焦點台股主動ETF，但元大經貿基金、元大新主流基金，今年以來已翻倍更加突出。

統一投信投研團隊表示，近期股市震盪主要原因包括，美債殖利率上揚，市場重新訂價，及中東戰事為通膨帶來壓力，市場延後對聯準會降息預期等。

因此，評價相對較高的高成長科技股，股價出現較大波動。但AI產業高速成長，加上需求外溢到次領域，台股基本面前景強勁，長線多頭格局不變。

群益馬拉松基金經理人陳沅易表示，長期投資過程中，總會面臨景氣循環、政經環境變化等各種挑戰，透過定期定額方式，能攤平單位成本、降低擇時風險。

台股奔4萬點新高，加速台灣ETF市場蓬勃發展，總規模已突破9兆元，近來主動式ETF更為ETF市場增添火種。談到ETF市場的下一步，「台灣ETF教父」元大投信董事長劉宗聖指出，台灣ETF市場有三大機會、三大挑戰，整體市場展望審慎樂觀。

經濟日報將於6月18日主辦《2026投資大趨勢論壇 解碼ETF主流趨勢》。本論壇由元大投信、群益投信、富邦投信、中國信託投信、凱基投信、統一投信協辦。劉宗聖當天將以《台灣ETF市場的機會與挑戰》為題，發表專題演講。

劉宗聖認為，台灣ETF市場三大機會之一來自法規開放、監管即時有效率、產品創新、操作風格多元，並在主動ETF與被動ETF結合下，形成新機會。

機會二是投資人典範移轉，結構明顯年輕化。30歲以下族群開戶數、參與度提升，且善用零股進場讓資金分散化、利用定期定額讓投資時間分散化，形成紀律不停扣的長期投資。

機會三是ETF也有「三層蛋糕」，在主管機關推動亞洲資產管理中心政策加持下，台股逐步形成「主動基金好、被動ETF好、主動式ETF也好」的三層蛋糕正向循環，帶動主被動基金共榮發展。

劉宗聖認為，台灣當前ETF市場機會與挑戰並存，挑戰之一是現階段仍是產品發行導向，不斷推行新IPO，然IPO績效軌跡尚未經過時間考驗，且既有產品的有機增長是個挑戰。第二，客戶導向。隨產品發行愈多，投資人可能有重複購買或過度投資問題，業者應更關心客戶的投資組合，提升附加價值及差異化。

第三，風險管理。在台股創新高行情下，漲多就是最大風險，而短期內資金大量集中進入，發行商須做好折溢價、流動性、造市、操作績效等風險管理。

ETF發展過程，發生過兩次板塊移動，第一次是美債ETF與台股ETF間再平衡，第二波是高股息跟市值ETF；是否有第三波發生在主動跟被動ETF仍要觀察。

全球金融市場聚焦「川習會」進展及美國最新通膨數據。統一投信投研團隊表示，隨美中談判有望邁入新階段，政治變數有機會轉化為利多支撐。觀察總體經濟，美國失業率維持4.3%低點，非農就業數據穩健，顯示即便在聯準會暫停降息的環境下，美國經濟韌性依然強勁。目前全球股市多頭氣勢延續，評價面尚未出現過熱跡象，類股健康輪動，為科技股長線走勢奠定深厚基礎。

統一全球新科技基金經理人郭智偉指出，企業獲利上修仍是推升股價的核心動能。從目前已公布的財報來看，約八成企業在營收與獲利表現上優於市場預期，整體獲利動能已回升至2021年快速升息循環前的相對高水準。特別是在AI投資加速帶動下，資本支出出現結構性轉變，各大雲端服務供應商持續擴大投入，並上修2026年資本支出規模至約7,500億美元，AI投資競賽方興未艾，科技股後市可期。

根據晨星統計至4月30日資料，統一全球新科技基金短、中長期績效均繳出不俗成績單。短期表現，一年期、兩年期定期定額報酬率分別為99.74%、127.3%，雙雙奪下同類型基金冠軍；中長期表現也同樣亮眼，三年期、五年期的報酬率分別為174.61%、226.46%，居同類型前段班。自成立以來，定期定額累積報酬率更是高達455.15%，這份數據不僅印證了科技產業的長線爆發力，更是定期定額發揮「複利魔力」的最佳實證。

統一投信自即日起至8月底止，推出全系列基金定期定額及日日扣零手續費優惠活動。投資人於優惠期間申購全系列基金，最低扣款門檻僅2,000元，即可享該筆扣款基金終身零手續費。

　主動式台股ETF在第二季來到16檔之多，規模持續刷新高，隨著台股在4月以來持續突破歷史高點，且來到4萬點大關之上，類股輪動增速，選股難度提升，而績效表現居前的五檔主動式台股ETF，第二季以來績效仍高達四成以上，觀察經理人們也在台股來到高檔之後開始汰弱留強，成份股後續動向值得關注。

　　台股在第二季以來上漲近三成，而績效前五強的主動式台股ETF依序為主動復華未來50、主動統一台股增長、主動中信台灣卓越、主動第一金台股優、主動群益台灣強棒，期間漲幅達43.72％～50.21％。

　　檢視五檔ETF第二季以來動向，聯發科、緯穎同時獲得所有ETF加碼且增加持股比例，此外，聯電、智邦、台光電、日月光投控、南電、亞德客-KY、國巨*、台積電、欣銓、創意、台燿等也獲得三檔以上E TF增持，獲得經理人們高度共識。

　　觀察績效第一名的主動復華未來50（00991A），第二季以來新增成份股包括高力、緯穎、雙鴻，而規模第一大的主動統一台股增長（0 0981A），第二季以來也另外新增了南茂、強茂、高技、台表科、文曄、譜瑞-KY、矽力*-KY等個股入列成份股名單中。

　　統一投信投研團隊表示，在AI相關投資與較高的生產力增長支撐下，台股處於AI產業驅動的多頭循環。看好今年產業成長趨勢明確，且新技術新規格發展初期，滲透率仍低的族群，包括先進製程的廠務、設備、封裝等族群，以及HVDC（高壓直流）機櫃電源模組／電源線、水冷散熱、800G交換器、CCL／PCB材料新規格、光纖等。產業進入漲價循環的記憶體、PCB上游材料與被動元件等類股，也是布局重點。

　　主動第一金台股優經理人張正中指出，台股突破4萬點後，各類股呈現快速輪動方式推升台股上揚，5月份進入除息旺季，對於股息標的也將帶來一定的買盤支撐，現階段對於股市長線不預設高點、但短線要控制風險，股價震盪加大，可以採取零股交易、定期定額等方式，台股宜長期投資勝率才會拉高。

中東局勢轉為明朗，加上財報與科技題材推波助瀾，不光只有ETF匯集人氣，台股共同基金同樣持續吸金且多檔已經繳出超過100%的亮麗報酬率，推升資產規模不斷挑戰新高、突破1.51兆元。

根據投信投顧公會統計至4月底，觀察投信業者旗下台股共同基金管理資產規模表現，市場呈現明顯集中趨勢，安聯投信保持成長態勢以3,570億元居冠、占主動式台股基金總規模比重達23%；其次為統一投信2,072億元、野村投信1,790億元、元大投信1,522億元、國泰投信1,491億元，顯示前五大投信已占據市場重要地位，凸顯品牌及投資團隊投研能力成為投資人青睞關鍵，產業龍頭優勢持續擴大。

觀察近期資金動向，回顧4月儘管面臨國際情勢等變數，但台股共同基金整體市場仍呈現資金淨流入216億元，反映資金仍持續看好台股前景；若進一步檢視，安聯投信旗下的台股共同基金規模4月單月淨申購達103.7億元、不但亦居所有共同台股基金之冠，且淨申購金額占台股共同基金整體市場淨流入比重達48%。

展望後市，整體而言，國內股票型基金市場在資金持續流入及投資人參與度提升的帶動下，維持穩健發展。法人指出，在全球經濟環境仍具不確定性的情況下，主動式投資策略仍為面對市場波動、靈活應對市場風險的重要策略，預期持續成為推動市場成長的重要動能之一。

野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，隨著通膨壓力逐步趨緩，市場對主要央行貨幣政策的緊縮預期已逐漸見頂，雖然短期利率仍維持高檔，但資本市場已提前反映利空，投資人風險偏好逐步回升。在此背景下，具備長期成長趨勢的科技產業，再度成為資金配置重心。

安聯投信表示，在全球經濟不確定性仍存的環境下，台灣投資人資產配置趨於成熟，透過基金進行長期布局與分散風險的需求持續提升，支撐整體市場穩定成長。隨著市場競爭加劇，投資人更重視資產管理機構的投研實力與風險控管能力，具備全球資源與在地深耕優勢的機構，較能獲得投資人長期信任。

國泰投信指出，台股長線前景看旺，但指數登高之際，投資人應保有居高思危意識，避免重壓單一標的，面對瞬息萬變的盤勢，可善用具備高度選股彈性的台股基金。

國泰小龍基金經理人黃維泰指出，半導體與AI產業已成為市場定心丸，帶動加權指數在寫下新紀錄，展現AI算力需求帶動的實質支撐，翻轉了傳統淡季態勢。

主動式台股ETF─主動統一升級50（00403A）12日掛牌首日溢價率衝上5.46%，證期局副局長黃厚銘昨（14）日坦言，即使六家造市券商積極提供流動性、成交占比高達六成，仍追不上市場買盤，將督促證交所檢討機制，讓造市商未來「彌平溢價」更有效率。

主動式台股ETF新兵00403A，12日上市首日爆出419萬張大量，終場上漲0.6元、收10.8元。

但對照統一投信公布的最新淨值10.24元，等於投資人願意用高出淨值5.46%的價格追價買進，也讓市場高度關注溢價風險。

ETF是在次級市場交易，盤中價格由市場供需決定，若短時間買盤過大，就可能出現交易價格高於淨值的「溢價」現象。

證期局副局長黃厚銘表示，此次00403A共有六家造市券商參與流動性提供，先向投信申購基金後，再於市場掛單提供流動性，當天相關成交金額占整體ETF成交比重約六成，顯示造市商已相當積極進場。不過，由於市場買盤過於踴躍，仍無法完全滿足需求，因此溢價幅度持續擴大。金管會已要求證交所加強督促投信與流動性提供者，並研議是否進一步精進制度。

主動式ETF近期熱度高，加上「主動選股」、「有機會打敗大盤」等題材，容易吸引資金追價，也使新掛牌ETF更容易出現短線供需失衡。

AI帶動科技股漲勢，韓國KOSPI綜合指數今年來漲幅逼近九成、費城半導體指數逼近七成。在多頭行情下，台股ETF今年來紛紛繳出好成績，主動統一全球創新（00988A）、台新臺灣IC設計和富邦台灣半導體等六檔漲幅已超過九成。

統計至昨（14）日，今年來原型股票ETF漲幅前十強依序為主動統一全球創新98.7%、台新臺灣IC設計97%、富邦台灣半導體96.3%、國泰臺韓科技92.1%、中信上櫃ESG 30的91.3%、元大富櫃50的90.2%、兆豐台灣晶圓製造89.8%、野村臺灣新科技50的87.2%、中信關鍵半導體79.1%、主動元大AI新經濟79%。其中，前六名漲幅逾九成。

值得一提的是，在台股市場部分，漲幅領先的標的暫時都由被動式ETF包下，且集中在鎖定半導體以及中小型股的主題式ETF。

統一投信投研團隊表示，在油價仍位處高檔，聯準會暫停降息下，美國非農業就業仍連續兩個月優於預期、失業率維持在4.3%，顯示目前經濟即便沒有降息利多推動，仍具備韌性。近期美股持續上漲，但因企業獲利亦持續上修，評價水準未呈過熱現象。市場風險偏好可望延續，且樂觀情緒有擴散跡象，類股也開始輪動向上。

國泰臺韓科技經理人江宇騰指出，記憶體需求爆發不僅推升韓股，也同步反映於韓國出口表現。韓國第1季出口額達到2,199億美元，寫下歷史新高，其中半導體出口額年增幅更高達139%，帶動韓國GDP成長。

隨AI應用從模型訓練逐步轉向推論階段，GPU與CPU所需搭載的記憶體容量持續倍增，加上高頻寬記憶體HBM大量消耗DRAM產能，使全球DRAM供需缺口持續擴大。此外，代理式AI帶來更龐大的Token生成需求，也同步推升快閃記憶體需求，使各類型記憶體產品全面進入長期供不應求狀態，成為AI基礎建設不可或缺的重要核心。

富邦台灣半導體經理人陳双吉表示，根據券商最新預估，台股2026年企業盈餘年增率已由33%上修至40%，2027年也由21%調高至25%，反映企業獲利動能持續強化。在AI需求高速成長帶動下，市場資金正提前布局相關供應鏈，包括先進製程、先進封裝、CoWoS、高效能運算（HPC）與AI伺服器等族群，成為本波台股多頭行情的核心主軸。

隨著2025年5月主動式ETF問世，投資人不再滿足於跟隨大盤，開始將主動式ETF納入配置，強化原有的市值型布局，根據投信投顧公會統計到今年3月底、僅10個月時間，主動式ETF規模增幅已超過3,000%，市場正迎來一場「配置升級」。統一投信洞察此趨勢，推出主動統一升級50ETF（00403A），讓投資人無須再於市值型與主動式之間二擇一。00403A已掛牌上市，投資人可直接於各券商下單，搶搭台股主動升級的新浪潮。

在這波主動式浪潮中，截至今年3月底，統一投信憑藉深厚的操盤實力，旗下兩大產品00981A與00988A的總規模合計達1,131億元，市占率已近主動式ETF規模的四成。00981A自去年5月底掛牌、00988A自11月掛牌以來，截至11日，兩檔基金淨值已分別由發行價10元成長至29.81元與19.4元，讓統一投信主動投資實力備受投資大眾認可，進而帶動統一00403A寫下791.72億元的規模佳績。

主動統一升級50ETF（00403A）旨在升級傳統被動式市值投資，統一00403A以市值前50大企業為核心，並將選股觸角延伸至市值第51至200大的具潛力企業作為主要增強選股池。透過主動式管理，剔除相對缺乏前景、財務不佳的弱勢股，並將成長前景佳的個股，調高權重或納入持股，讓市值投資更有競爭力。

主動統一升級50ETF（00403A）經理人張哲瑋指出，近來已發布的美國AI科技股財報展望偏向正面，且龍頭CSP業者持續上修資本支出，預期AI硬體供應鏈將持續受惠。以台股來看，隨著應用端規格升級，水冷散熱比重有望進一步上升；傳輸速率拉高，也將加快銅箔╱CCL╱PCB材料新規格躍進。另一方面，AI帶來的漲價潮，也有助於ABF、被動元件，及記憶體等產業，業績展望保持正向。

張哲瑋表示，在投資布局上，將以應對市場變化能力較高的大型股為核心，搭配具關鍵創新技術、前景佳的個股。尤其是以AI產業鏈為主，包含散熱、光通訊等，並搭配低軌衛星族群的投資機會。此外，遇配息旺季時，也將關注高殖利率個股表現。

台股基金強勢霸榜，統計投信發行超過千檔股債型基金與ETF，今年來績效表現超前者幾乎清一色為台股基金，在今年報酬超過100%的22檔基金中，僅有一檔為區域型股票基金，其他全數為台股共同基金而非ETF，包括玉山、野村、元大、台新、富邦、統一、施羅德、摩根等旗下台股基金皆榜上有名。

玉山投信指出，台股今年來的表現在全球主要股市中名列前茅，僅次於韓國與費城半導體指數，最大的原因在於台股搭上AI熱潮以及握有完整的AI供應鏈，AI晶片以「整台伺服器」出貨，從IC設計、先進製程、封裝測試，到伺服器組裝、散熱、電源與高速傳輸，關鍵環節高度集中在台灣，AI投資直接轉化為台灣企業訂單，不僅推升台股指數，也讓台股基金繳出亮眼的成績單。

玉山科技島基金經理人王偉哲指出，近期市場亮點持續聚焦代理式AI發展，當前以AI Agent作為主要上漲邏輯的敘事，讓科技股延續多頭格局，且AI Agent推升的硬體需求也於財報中陸續得到驗證。

王偉哲說，上周超微（AMD）公布第1季財報結果亮眼，資料中心貢獻營收來到57.8億美元，年增率呈現加速，CEO蘇姿丰認為AI Agent將帶動CPU顯著成長，CPU與GPU配比將從1：4邁向1：1、CPU市場規模將超過1,200億美元，看好代理AI促算力需求吃緊，正向看待科技股後續表現。

王偉哲認為，未來台股仍有題材面可期待，包括Google傳攜手SpaceX布局太空資料中心，以及晶圓龍頭大廠技術論壇今（14）日登場，將介紹3奈米、2奈米、A16、A14及後續製程的先進邏輯技術、先進封裝進展等。此外，下周還有Google I╱O大會、輝達財報等，市場持續聚焦AI浪潮。

台新中國通基金經理人魏永祥表示，預期未來幾年AI資本支出將持續雙位數增長，台系AI供應鏈處於核心位置，可望帶動台股企業獲利持續數年成長，AI產業展望可說是一片大好，也有利台股中長多行情，可利用台股短線的回檔修正分批逢低布局。

在類股操作上，建議布局三大族群，包括：一、AI基建規格提升受惠者：如晶圓代工、ASIC、散熱、光通訊、IC測試介面、PCB、CCL、銅箔、switch等；二、先進製程受惠股：設備、材料、廠務等；三、漲價概念股、低基期族群。

主動式台股ETF上路甫滿周年，昨（12）日再由統一投信旗下主動統一升級50 ETF（00403A）掀高潮，寫三大紀錄，包括募集金額791.7億元、掛牌首日規模飆升至1,176.8億元，均創主動式ETF新高，昨日爆出420.4萬張成交量，更刷新台股單一商品天量。

在主動統一台股增長（00981A）口碑帶路下，00403A不僅募集首日便人氣炸鍋，讓統一投信行銷策略緊急降溫，最近仍湧入近800億元資金，雖未超過元大台灣價值高息ETF的1,752億元，但仍創主動式ETF募集金額新高；昨天掛牌首日持續吸金，開盤不到30分鐘，便爆出百萬張成交量，盤中最高達10.96元，溢價一度超過6% ，終場漲0.6元或5.8%，收10.8元。據統一投信公布，每股淨值10.24元，溢價5.4%。

法人分析昨日搶進資金有三路，一路來自高股息ETF資金投資人將部分資金改買主動台股ETF，另兩路是ETF掛牌首日造市券商資金、感覺「10元掛牌比較便宜」的散戶，才使交投異常熱絡。

面對資金大潮，統一投信昨日早上特別透過官方臉書粉絲團等社群平台發出「重要通知」，示警主動00403A目前溢價過大，提醒投資人當市場價格遠高於淨值時，買入的可能不只是資產，還包含昂貴的「溢價」，呼籲交易前務必審慎評估價格合理性。

00403A大受歡迎，統一投信首檔主動式台股ETF──00981A是最佳帶路雞，在網友暱稱「瑤池金母」經理人陳釧瑤操盤下績效亮眼，掛牌不到一年，規模已高達2,750億元，昨日盤中股價站上30.43元，終場漲0.28元收29.97元，改寫盤中、收盤史高。

台股今年來表現亮麗，帶動台股ETF主被動式合計規模昨日突破6兆元大關，其中主動式台股ETF已達16檔，合計6,459.2億元。繼主動統一升級50轟動掛牌後，接下來到月底前還有主動富邦台灣龍耀、主動聯博台灣動能收益50、主動中信台灣收益成長等三檔將募集，攸關台股後續動能，成績備受關注。

回頭檢視已掛牌的16檔主動台股ETF，今年來16檔平均績效53.1%，勝過大盤的44.6%，其中包括主動統一台股增長、主動第一金台股優、主動群益科技創新、主動復華未來50、主動台新優勢成長、主動中信台灣卓越等六檔，漲幅都逾七成，加上部分配息率不輸高股息ETF，都是投資人對主動式台股ETF信心大增的原因。

主動統一升級50（00403A）12日掛牌上市成台股最夯話題，因統一投信旗下首檔統一台股增長（00981A）去年5月以28億元成立至今近 2,800億元及今年來強漲7成，基金經理人陳釧瑤被廣大股民喻為「瑤池金母」，每日追蹤其持股進出，沒趕上00981A這一年風光的投資人，寄希望00403A，盼藉其團隊再創巔峰，此股熱潮從募集期延燒到掛牌當日。

　　12日掛牌一早統一投信官方粉絲團以「重要通知」，示警00403A現溢價過大，提醒投資人當市場價格遠高於淨值，買入的可能不只是資產，還有昂貴「溢價」，惟情況依舊「失控」，收盤溢價達5.47％、規模暴增384億元，單日直躍千億級基金。

　　台灣ETF市場不少「溢價失控」案例，在熱門題材、槓桿型ETF、原油ETF以及近年高股息ETF熱潮時最明顯，特徵均為市場情緒遠超資產本身價值，投資人追價買進後往往承受溢價收斂的損失。

　　市場熱度會放大投資人的「FOMO」（害怕錯過），但對ETF、尤其主動式ETF而言，當市場價格與基金真正資產價值（NAV，淨值）明顯偏離，投資人其實正承擔額外風險。因此金管會規定，基金（通常指 ETF）市價高於淨值（溢價）逾3％，投信須於官網公告。

　　00403A掛牌首日大量溢價交易，許多投資人買進價格已非基金持有股票本身的價值，而是額外支付市場情緒與品牌光環的「信仰價」，一旦熱度降溫或申購套利機制啟動使價格回歸淨值，即便基金持股本身未跌，仍可能因溢價收斂產生虧損。

　　主動式ETF最大賣點來自基金經理人選股與操盤能力，更易出現「明星經理人溢價」。00981A過去一年績效強勢，市場高度信任其團隊，使00403A尚未建立績效紀錄，就先反映市場期待。但過去績效不代表未來報酬，市場環境不同、資金規模暴增下，操作難度可能同步提高。00403A募集突破800億元、掛牌首日規模再上千億，意味基金經理人須極短時間完成龐大資金配置，增加建倉成本與操作難度。

　　ETF投資本質須回歸資產價格與基本面，若短線過度追逐人氣而忽略溢價幅度與波動，反可能在情緒最高點進場。投資人若看好某投信團隊選股能力，應更重視基金長期投資策略、持股邏輯與風險控管，非僅聚焦掛牌初期的爆量成交與話題。

全球企業持續擴大AI資本支出，加上雲端、高速運算與先進半導體需求強勁，帶動多數海外股票型科技基金績效亮眼，科技型表現最佳。而考量市場評價面偏高與波動風險，建議可透過定期定額或分批布局方式，參與科技長線成長趨勢。

近期市場受惠AI熱潮延燒、美股與亞洲科技股同步強彈，海外股票型基金近月績效亮眼。

根據統計，近一月績效主要由科技與創新題材基金包辦，報酬率介於38%至48%之間，明顯優於加權指數同期26.1%的漲幅。

其中，復華亞太神龍科技近月報酬達47.8%，表現最佳；瀚亞亞洲科技資本家股票也有47.4%的亮眼成績；統一大龍印基金以47.3%緊追在後。亞洲科技股在AI伺服器、半導體與高效能運算需求帶動下，持續成為市場焦點。

由近一年績效來看，科技型基金更展現驚人爆發力。統一新亞洲科技能源漲249.6%、統一大龍印漲231.1%、瀚亞亞洲科技資本家股票漲209.5%、凱基台商天下漲206.2%、復華亞太神龍科技漲202.1%、統一全球新科技漲201%等多檔基金年報酬率突破200%，大幅領先加權指數同期104%的漲幅。

綜合復華、統一、安聯投信表示，AI基礎建設與終端應用將齊頭並進，中長期仍看好亞洲半導體大廠的發展；事實上，在AI浪潮持續推進、數位轉型需求穩健成長的背景下，亞洲科技股仍被市場視為全球股市中具備結構性成長潛力的重要投資標的。儘管短期波動與估值壓力仍在，但中長期來看，在資本實力與獲利模式上，仍具備顯著優勢。

野村投信投資策略部副總經理樓克望建議，隨著全球雲端服務商（CSP）與AI 平台持續擴大資本支出，伺服器供應鏈訂單能見度明顯改善，PCB規格升級與用量增加，市場對高階PCB、HDI及ABF載板需求回溫的預期持續升溫。

AI狂潮席捲全球，當科技發展正以一日千里的速度狂奔，你的投資策略也跟上腳步了嗎？主動式ETF投資專家統一投信旗下「主動統一升級50」（00403A）今（12）日即將掛牌上市，投資人明天起可於各券商直接下單，藉此搭上台股長線升級的列車。

　　統一00403A透過三招篩選機制，讓投組動能全面升級。第一招是「市值為核＋強化動能」。00403A以市值前50大企業作為核心選股，再納入市值第51至200大、具備高爆發潛力的企業。有別於金管會4月放寬台股基金／ETF第一大持股可達25％（目前僅台積電適用）；而統一投信因為取得躍進計畫獎勵，00403A第一大持股最高上限可達30％，且所有上市櫃個股都能作為候選人。

　　統一投信進一步說明，這項極具彈性的機制，讓經理團隊可以在多頭時，鎖定優質的成長股。遇到空頭壓力，則可以轉向防禦性個股，藉由多空策略拉升權重，來強化整體的報酬力。

　　第二招為「汰弱增強＋掌握趨勢」。傳統被動式市值型ETF對於大型權值股只能照單全收，而00403A更著重於成長動能高、且產業趨勢明確的前瞻性企業。對於財報不如預期或出現虧損的企業，會予以剔除，確切掌握企業高成長的含金量。

　　第三招則是展現主動優勢的「靈活布局＋動能升級」，00403A經理團隊每季將固定調整市值前200大名單，並且動態監測市場與個股的變化，這種因時制宜的靈活換股策略，讓經理人能隨時因應盤勢調整投組配置。

　AI熱潮推動著科技產業規格不斷升級，台股受惠於此，加權指數已經飆到4萬點高水位，震盪加劇下，選股難度升高，主動式ETF因此愈來愈夯。「主動式ETF最大發行商」統一投信旗下「主動統一升級50 」（00403A），明（12）日即將掛牌上市，投資人明天起可於各券商直接下單，藉此搭上台股長線升級的列車。

　　台股國際電腦展COMPUTEX2026腳步逼近，因生成式AI全面爆發，A I技術正從資料中心走進終端應用，市場將聚焦NVIDIA執行長黃仁勳帶來的五層蛋糕AI架構，到英特爾、高通等大廠領軍發表最新AI發展戰略；此外20日輝達也將公布財報，這些都將牽動台股後市。

　　00403A的投資主軸就是環繞AI相關族群，包括先進製程、電源管理、網通及高速傳輸等；且00403A選股邏輯相當明確，是在台股市值前 200大企業中，以前50大權值股為核心，再擴大至51至200名尋找有爆發力的潛力股，藉此「汰弱留強」的動態調整，挑出50檔菁英股，力求在4萬點高位階之際，創造超越大盤的超額報酬，此種結構結合「大型股穩定」與「中型股爆發」，本質上是升級版市值型ETF。

　　統一投信因取得躍進計畫獎勵，00403A第一大持股上限最高可達3 0％，且標的完全不受限；這與金管會4月放寬的「25％台積電條款」可並行適用。換言之，待修約後，00403A可將30％重兵集結於一檔爆發力潛力股，還有25％可瞄準護國神山，雙箭齊發的火力，是一般E TF難以比擬的配置優勢。

　　在台股站上4萬點的行情之際，單純買進權值股可能已不足以滿足投資人的報酬期望，統一00403A提供投資人一種「升級版」的新選擇。隨著00403A於12日掛牌上市，該ETF將有市價與淨值兩種價格，在台股開盤時段，統一投信官網將可查詢ETF即時預估淨值。市價相對於淨值，可能因市場波動出現溢價或折價情況，投資人交易前應審慎評估價格之合理性。

AI讓台股創高，助攻台股主、被動ETF總規模增長至5.86兆元。展望後市，在台股ETF新兵加入、定期定額長線資金、除息再投入等資金活水加持下，台股ETF有望挑戰6兆元關卡。

根據統計，截至8日，台股主、被動ETF總規模居歷史次高，僅次於7日的5.88兆元。

近年來台股主、被動ETF規模快速成長，今年來總規模成長達50.1%，2025年則是39.7%、2024年88.5%、2023年69.4%。進一步檢視台股ETF各類型表現，當前最大宗仍是台股被動式ETF的5.13兆元，占比87.5%；主動式ETF為5,106.8億元，占比8.7%；槓桿型與反向型ETF則約2,166.37億元，占比3.6%。

接下來，統一投信的主動統一升級50將於12日掛牌，後續還有主動富邦台灣龍耀、主動聯博動能50、主動中信台灣收益成長等也將陸續展開募集。

統一投信推出動能循環投資法，讓定期定額策略再升級，四大特色包括低檔加碼、自動停利、循環機制、母子共榮。簡單來說，動能循環投資法就像設定自己的理財超商供應鏈，投資人依照需求及風險屬性建立規則，資金會像物流一樣循環運轉，打造理財生活圈。這個機制不僅能解放投資人盯盤壓力、提升投資紀律，把握波動中的投資機會。

統一投信的動能循環投資法利用母基金與子基金搭配，達到母子共榮的目標。母基金就像負責供貨的總公司，子基金則是創造銷售動能的超商門市，獲利達標後自動停利，再將收益回流總公司，形成自動運轉的理財超商供應鏈。首先，投資人設定母基金標的及金額，至少20萬元起，作為供應鏈的總部資金池，定期撥款給子基金。再來，設置子基金標的、扣款日和金額，最多可設定6檔基金，每檔基金扣款金額最低5,000元，就像力拚獲利成長的超商門市，為投資組合主要成長動能。

投資人若想進一步利用系統克服追高殺低，動能循環投資法還可以設置子基金的加碼和停利門檻。只要設定子基金的低檔加碼門檻及金額，系統在子基金淨值較10個營業日前的跌幅達到目標區間時，就會自動加碼扣款，透過攤平成本，提高投資勝率。停利機制方面，投資人可以設置個別基金的獲利達到目標區間後，由系統自動贖回並將資金回補給母基金，形成兼具抗震與成長的良性循環。

目前利用統一投信動能循環投資法申購子基金，已經為零手續費。統一投信進一步推出手續費優惠活動，即日起至8月31日，透過網路申購動能循環之母基金，同享零手續費。