台灣人瘋高息，根據集保結算所統計，ETF受益人前五大已全數為高股息商品，依序為國泰永續高股息122萬人、元大高股息102萬人、元大台灣價值高息92萬人、群益台灣精選高息75萬人、復華台灣科技優息64萬人，其中，復華台灣科技優息以460人之差在上周超車元大台灣50，坐上第五大。

反映國人對現金流的需求，台股高股息ETF成長更加迅速，至12日當周投資人數達579萬人新高，占台股ETF比重來到72%，突顯台股投資人持續從存個股轉向存ETF的結構性變化，進入透過ETF存股領息的資產配置時代。

此現象同步吸引彭博等國際機構關注，分析師Eric Balchunas於社群平台X（原Twitter）表示，高股息所觸發的台灣ETF市場成長相當驚人，速度可望超越全球多檔知名ETF，將是全球ETF發展的一大里程碑；另一位彭博分析師Rebecca Sin亦預測，未來兩年內亞洲ETF市場將超越歐洲。

國泰投信ETF研究團隊建議，投資高股息ETF有三大點要注意，第一，不能只單看殖利率或配息次數，要留意總報酬，因配息率並不代表ETF的報酬率，如果沒有填息，再高的配息其實也沒有帶來實質的報酬，而ETF配息率是否合理，可觀察台股符合自身現金流需求，反而更為重要。

第二，重視ETF的持股內容，要長期存股，市值大小、產業配置均衡就很重要，市值大的公司其穩定性較高、具有良好的流動性，反觀若聚焦中小型股，又只單押單一產業，波動較大；更進階來看，若ETF持有過多流動性不夠的個股，當ETF必須進行持股調整時，還會造成ETF的「隱性成本」。

第三，留意ETF的周轉率、費用率，目前有部分ETF，是以大量換股的方式，使帳面配息率提高，但卻沒有實質的參與到持股填息的過程，造成ETF成本徒增，費用率上升，其實是投資的硬傷。

集保結算所為借鏡日本資本市場發展經驗，董事長林丙輝率相關部門主管，11日至13日拜訪日本集保公司（JASDEC）、日本ICJ公司（Investor Communications Japan）及日本投資信託協會（JITA）等機構，達成多領域深度合作的共識，交流成果豐碩。

日本日前正式宣布結束負利率，日經指數創歷史新高，且今年洽逢日本集保公司成立40周年，台灣集保結算所成立35周年，兩家機構皆為亞太地區集保組織（ACG）創始會員及執行委員會委員，共同推動區域資本市場現代化，深厚友誼長達30餘年。

本次會談由JASDEC董事長中村明雄親自率各單位主管接待，不僅就雙方業務發展及未來合作面向進行討論，中村明雄更表示台日同為地震頻繁的國家，期待在災害應變等領域強化交流，提升資本市場服務韌性。

日本ICJ公司為東京證券交易所及美商Broadridge於2004年成立的合資公司，提供日本國內與跨國股東會投票、視訊股東會及股東會相關大數據等服務，服務逾1,800家日本上市公司。ICJ公司董事長今給黎成夫表示，樂見未來雙方在創新服務與人員培訓上持續交流。

JITA為日本投信業者的同業組織，在近年日本發展資產管理中心上扮演產業改革關鍵角色，由副理事長杉江潤親自說明日本政府「資產運用立國」政策及配套措施。

林丙輝表示，此行拜訪的三家機構皆對403花蓮強震表達關懷慰問之意，顯見台日友好情誼深厚。集保結算所將在國際合作上持續突破，藉由與國外相關機構的互訪交流及資訊分享，積極展現台灣市場多元成長動能，提升國際能見度。

　為強化台日資本市場連結，臺灣集中保管結算所董事長林丙輝率相 關部門主管，於4月11日至13日拜訪日本集保公司（JASDEC）、日本 ICJ公司（Investor Communications Japan）與日本投資信託協會（ JITA）等機構，達成多領域深度合作的共識，交流成果豐碩。

　　日本日前正式宣布結束負利率，在多項政策及市場改革帶動下，日 本股市日經指數近期創新高，超越1989年日本泡沫經濟時締造的高點 ，日股重奪亞洲之冠，國際也高度關注「日本再起」的新浪潮。

　　為借鏡日本資本市場發展經驗，且今年逢日本集保公司成立40周年 ，臺灣集保結算所亦成立35周年，兩家機構皆為亞太地區集保組織（ ACG）創始會員及執行委員會委員，共同推動區域資本市場現代化， 深厚友誼長達30餘年。本次會談由日本集保公司董事長中村明雄親自 率各單位主管接待，不僅就雙方業務發展及未來合作面向進行討論， 中村明雄更表示台日同為地震頻繁的國家，期待在災害應變等領域強 化交流，提升資本市場服務韌性。

　　日本ICJ公司為東京證券交易所及美商Broadridge於2004年成立的 合資公司，該公司提供日本國內與跨國股東會投票、視訊股東會及股 東會相關大數據等服務，服務對象超過1,800家日本上市公司。會談 中，雙方皆有感於彼此相近的業務發展歷程，且在各自的市場都扮演 企業與股東溝通的關鍵角色，ICJ公司董事長今給黎成夫表示，樂見 未來雙方在創新服務與人員培訓上持續交流，進一步為台日市場成長 與發展做出貢獻。

　　日本投資信託協會為日本投信業者的同業組織，在近年日本發展資 產管理中心上扮演產業改革關鍵角色，集保為配合金管會政策，研議 我國成為亞太資產管理中心，此行特拜訪該協會，深入了解並借鏡日 本制度發展背景及具體作法。該協會副理事長杉江潤親自說明日本政 府「資產運用立國」政策及配套措施，雙方並就台日市場資產管理產 業現況及發展交換意見，互動熱絡。

　　林丙輝表示，此行拜訪的三家機構皆對0403花蓮強震表達關懷慰問 之意，顯見台日友好情誼深厚，集保將在國際合作上持續突破，藉由 與國外相關機構的互訪交流及資訊分享，積極展現台灣市場多元成長 動能，提升國際能見度。另在業務發展方面，集保近年來推動「股東 e服務」等一系列股務數位服務，並且在ESG評等、機構盡職治理等永 續金融領域亦提供多元便利措施，持續深化「創新」、「韌性」、「 普惠」及「永續」四大願景，建構我國數位金融基礎建設，厚實營運 韌性，迎向市場變革與永續金融。

　　高息ETF持續吸引資金進駐，元大台灣價值高息ETF（00940）本月 1日掛牌上市股價「破發」，但隨著資金持續湧進，近期股價逐步回 升，加上八大公股銀行敲進，至10日已連漲二根長紅、推升股價至9 .85元，規模也達到1,797億元，逼近1,800億大關。

　　據集保統計至3日，00940受益人數已增至87.6萬人，擠下群益台灣 精選高息ETF，成為投資人數第三大的高息ETF。本周開盤以來更連二 漲，漲幅達0.82％，受益人數預計將突破90萬人。

　　至於另一檔人氣高息ETF，統一台灣高息動能ETF（00939）的股價 ，10日也回升到14.82元，現規模亦增至617.6億元，受益人數達33. 6萬人。

　　除本土投信外，外資投信野村、公股投信兆豐投信也將在本月募集 台股高股息ETF。市場法人預估，二檔高股息ETF的募集實力至少也有 百億元起跳。

　　兆豐投信募集的高息ETF追蹤的指數是台灣電子高息等權重指數， 據統計，近五年台灣電子成長高息等權重指數的平均殖利率為8.21％ 。

集保結算所大數據平台統計，截至2024年2月底，12歲以下兒童開 戶人數達27萬
人，兒童開立帳戶有庫存餘額之人數約20萬人，人均庫 存金額逾37萬元；若從
2021年起算，兒童股民之總庫存金額也從770 億元，一路攀升至2月的1,009億元，
成長幅度達31％，顯示父母日益 重視孩子的理財規畫。

　　時序進入4月，兒童節即將到來，在少子化的趨勢下，孩子都是父 母的寶，
隨著金融產品日益多元，加上及早理財觀念盛行，時下愈來 愈多父母除了幫自己
存退休老本外，也願意幫小孩提撥部分資金，以 買股票或ETF等投資方式，為孩
子累積財富。

　　在投資檔數部分，父母為分散投資風險，兒童股民平均持有標的多 達十檔，
且在選擇標的上，父母也偏好以投資一籃子股票的ETF標的 ，勝過投資單一個
股。另兒童股民投資庫存持有標的前十名分別是： 國泰永續高股息ETF、元大高
股息ETF、元大台灣50ETF、玉山金、開 發金、中鋼、復華台灣科技優息ETF、台
積電、群益台灣精選高息ET F及台新金，凸顯父母為子女理財，多以分散、穩健
為最重要原則。

　　再看到持股變動情形，過去一年，兒童帳戶新增投資標的中，前十 名幾乎清
一色是ETF，包括：復華台灣科技優息ETF、群益台灣精選高 息ETF、國泰永續高
股息ETF、元大高股息ETF、元大美債20年ETF及復 華富時不動產ETF等，以股息
或債息為主的ETF，幾乎已成為親子理財 標準配備。

　　最後，除了以整股方式進行投資配置，父母也喜愛以零股投資方式 為孩子理
財。兒童帳戶中零股持有前十名標的為台積電、元大台灣5 0 ETF、正隆、山隆、
元大高股息ETF、中鋼、大魯閣、華南金、國泰 永續高股息ETF及中信金等，零股
中ETF僅占三檔，以個股居多，顯示 除了ETF仍受青睞外，高價、績優龍頭股及金
融股的零股投資，也是 父母為孩子理財的首選標的。

　　不論是幫子女準備教育基金，或是做為長大後的成年禮，透過參與 台股投
資，在長期規畫下慎選適合的存股標的，將父母親的關愛，化 為最實際的照顧。

台股高息ETF掀投資熱潮，不止資金湧入新基金的規模與速度創史 上之最，投資受益人數更因小資族、中實戶陸續搶進而快速增加中。 據統計，到2023年底，台股高股息ETF受益人數約為388萬人，今年統 計至3月22日，高股息ETF的受益人數已突破447萬人，成長逾15％。

　　以高息ETF受益人數來看，國泰永續高股息、元大高股息兩檔ETF持 續擁有逾百萬受益人數，其中有「國民ETF」之稱的國泰永續高股息 ，仍以123萬投資人在受益人數上居冠，老字號的元大高股息則有10 2萬受益人；近兩年快速崛起的群益台灣精選高息、復華台灣科技優 息則分別以72萬、62萬受益人數緊追在後，更特別的是剛掛牌上市的 統一台灣高息動能，則以28萬受益人數超越已成立逾六年的元大台灣 高息低波ETF，空降成為受益人數第五大的高息ETF。

　　另外，據集保結算所統計，統一台灣高息動能的受益人數中，超過 一半以上的受益人買1到5張；而捧著超過150萬元買100張以上的受益 人數超過3,000人，其中，砸1500萬元申購千張以上的大戶有40人。 且雖掛牌上市後受到台股回檔衝擊而跌破發行價，反而讓投資人有機 會逢低進場，在3月20日掛牌上市後，進場搶零股的受益人數有7,01 8人。

　　4月1日要掛牌上市的元大台灣價值高息ETF，成立金額達1,752億元 ，投資人募集期間在各券商通路瘋狂搶進的程度前所未見，部分券商 開戶數均因此大增超過萬戶，預期4月將對高息ETF整體受益人數、規 模挹注甚多，再加上群益投信高息ETF獲准募集、富蘭克林華美、新 光投信旗下高息ETF也在審核中，整體高息ETF投資熱潮未歇，也可能 再掀起一波洗牌效應。

　　第二屆2050淨零城市展於3月19日至22日假南港展覽館展開，財政 部、金管會攜手元大金控、國泰金控等業者以綠色金融及永續金融為 展覽主題，在場內「綠色金融主題區」，展出近來投入綠色金融的實 施成效與淨零轉型的相關解決方案。

　　此次財政部邀集九大公股金融事業，呈現國家融資保證機制、企業 低碳轉型服務、都更危老及綠建築、綠色投融資、數位金融等五大展 覽主題，向國內外城市分享「財政部ESG倡議平臺」九大公股金融事 業綠色金融相關產品與服務，並且傳達我國2050淨零排放目標，以及 運用金融力量推動國內產業朝向淨零轉型。

　　金管會周邊單位的證交所、櫃買中心、期交所、集保公司以及202 3年揭牌營運的臺灣碳權交易所，也分別從各自業務領域，展出ESG永 續、減碳議題的金融任務及服務，落實國家政策。證交所致力協助企 業碳盤查、培育淨零人才，加強ESG資訊整合及宣導，推動ESG生態系 ，力求兼顧永續發展及產業成長；櫃買中心積極建置永續發展債券市 場，推出永續相關指數化商品，致力實踐永續，期交所提供多元商品 ，精進制度、系統效能和服務品質，同時也不忘善盡企業社會責任； 集保公司運用金融科技與大數據，推出各種e化服務，推動數位創新 以達減碳效益，碳交所負責建構國內及國外碳權交易平台、碳諮詢與 人才養成，助力淨零永續目標。

　　身為金管會「永續金融先行者聯盟」成員之一，元大金控呼應國家 2050淨零排放路徑，依循SBT方法學，系統化、科學化的推動各項減 碳策略，本次展出介紹集團多面向的綠色金融商品服務，具體落實永 續金融的具體成果。

　　營運決策聚焦「氣候、健康、培力」三大永續發展主軸的國泰金控 ，在這次展覽倡議「永續金融，國泰說到做到」的決心，面對多元生 、活型態需求，以國泰金控技術年會領航產業前行，整合各子公司的 數位金融服務，擴大普惠金融的覆蓋率。

集保結算所擴大「股務事務電子通知平台」（eNotice平台）服務，今（15）日將正式推出ETF收益分配發放電子通知服務，並舉辦多重抽獎活動，總獎額超過600萬元。

集保eNotice平台自去年6月30日上線至今超過八個月，在除權息旺季提供投資人即時掌握股利發放訊息，確保資訊不漏接，市場反應熱烈，已有40多萬投資人使用、近1,100家公司簽約。

配合ETF投資熱潮，集保適時將ETF收益分配發放通知納入電子化服務範圍。投資人如果已於集保eNotice平台註冊同意，無須重複同意，即可無縫接軌適用該服務。

目前首波已排定收益分配發放採集保eNotice平台電子通知者，包含國泰、中信、永豐、大華銀及新光等投信所發行的16檔ETF，將於4月上旬發送；另富邦、群益、台新、富蘭克林華美、野村及元大等投信也將陸續參加使用。

集保結算所股務部協理黃蓁蓁表示，從3月15日到6月30日，投資人透過集保e手掌握App、證券商App連結或直接登入股東e服務平台，新註冊同意接收eNotice服務，即可免費參加「e同加入獎」抽獎；在此期間，新舊同意戶都可參加「e路相挺獎」、「e呼百應獎」等多重抽獎，獎項包含超商禮券及郵政獎金等，累積獎額逾600萬元。

黃蓁蓁同時也呼籲發行人及投資人可盡早加入eNotice的行列，共同為淨零排放盡一份心力，集保也將持續支持「金融基建，數位共好」的核心理念。

集保eNotice平台的登入三管道及操作四步驟，請參閱：https://m.tdcc.com.tw/TDCCWEB/upload/402897968e0e140e018e16e1a5c30009.pdf

為落實金管會推動金融知識普及計畫，推廣金融知識深入校園，協助大學生建立正確理財觀念，臺灣集中保管結算所今年度持續委託證券暨期貨市場發展基金會與全國各大學院校合作辦理「金融知識普及計畫：深入校園金融知識講座」，歡迎全國各大學院校洽詢合作辦理。

「深入校園金融知識講座」將透過財金實務界專家以輕鬆活潑的方式，將投資理財觀念及風險，以淺顯易懂的方式傳授給大學生，期望能加強大學生對理財工具的認識及投資風險意識，穩健創造財富人生。

證基會表示，講座分為「校園金融知識講座」及「參訪臺灣股票博物館+講座」兩種辦理型式，活動長度預定為120分鐘，可配合學校時間舉辦。主辦單位規畫10項主題提供學校參考選擇，包括「理財觀念小改變，未來人生大不同」、「投資工具怎麼挑？基金、ETF與股票投資介紹」、「投資理財及風險管理（含虛擬資產商品性質及風險）」、「預約富足人生—從資產配置開始」、「解讀財經資訊，掌握投資契機」、「運用共同基金存第一桶金」、「金融職場就業準備與職涯規畫」、「學會運用經濟指標，掌握市場趨勢」、「金融科技正在改變你我的生活（含防範金融投資詐騙及洗錢防制）」及「ESG投資與綠色永續金融」等。

集保結算所推動「深入校園金融知識講座」已有多年經驗，並獲得各合辦學校教師及學生好評。講座活動經費由主辦單位全額贊助，歡迎各大學院校系所洽詢合作辦理。

證基會服務專線（02）2397-1222分機332盧小姐。

金管會昨（12）日宣布，將開放國內38家券商替投資人複委託、投資海外股債時，也可以委託台灣集中保管結算所做保管機構，此舉對券商來說，可增加多元保管機構選擇性，對投資人而言，有助提升資產安全保障，最快第2季上路。

目前國人透過券商複委託投資海外，券商都需再找一家國外的上手券商做保管機構，負責下單交割清算；未來券商則可選擇找集保中心做保管行。

那麼，到底跟券商自己找國外保行差別在哪？證期局主秘尚光琪說，集保有三大優點，一、在地化優勢，對券商熟悉、對投資人可提供較好服務，二、若愈多券商委託集保，當集保找國外保行時就有議價優勢，三、集保股務服務做好，投資人可透過集保查詢海外股債投資狀況，資訊透明度提升。

她說，曾有投資人擔心透過券商複委託投資海外，一旦海外保行倒了怎麼辦？其次，目前金管會對海外保管機構並沒有規範，保行機構水準也不一，最後是投資海外股債的資訊不完整。

因此有券商建議，複委託投資海外時，可找集保做保管機構，即便可能多一層程序（集保需再透過國外保行），但集保具在地化，更了解券商，投資人更安心。

債券ETF受益人數持續創高，根據集保所公布的最新ETF受益人數統計數據，截至3月8日止，整體債券ETF（不含槓反型）受益人數突破140萬人，來到1,405,951人，今年來共增加逾30.5萬人，以產品類型來看，仍以長天期債券ETF最受投資人關注。

財富管理專家表示，ETF市場火熱，除了台股高息型ETF行情與買氣熱絡，債券ETF也不讓其專美於前，今年來無論是規模或受益人數都有顯著增長，可見雖然市場持續調整聯準會降息時間點的預期，但在年內啟動降息可能性高的大前提之下，仍有不少投資人選擇提前以債券ETF卡位後續債市行情，當中又尤以未來降息受惠程度相對高的長天期債ETF最受青睞。

今年來受益人數增加最多的債券ETF群益ESG投等債20+（00937B），除了具有布局長天期債的優勢，其配息水準相對一般投資級債更佳，最近兩月公布的月配息金額皆為0.084元，年化配息率逾6%，有助協助投資人建構月月穩健現金流，因此持續吸引市場目光。

群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄指出，聯準會主席鮑爾在赴國會聽證時表示，若經濟符合預期，今年稍晚會降息，重申貨幣政策轉變的立場，凸顯債市投資價值，當中又以長天期債可望兼享息收與價差，而ESG長天期BBB級公司債ETF更是集穩健收益與潛在資本利得優勢於一體，主因BBB級債在投資等級債中收益水準更為突出，而重視ESG的發債企業也可望有更穩健的營運表現，資產品質無虞，投資人不妨善用相關ETF來建立部位、參與行情。

元大美債20年ETF研究團隊表示，債券投資已成為現階段台灣投資人風潮，特別是在全球股市來到相對高點，加碼力道更加顯著。以目前的態勢來看，近期若經濟數據走強造成債市利空，均可站在買方評估進場點，並參考巴菲特操作，利用債券目前的高殖利率，適度配置債券除增加收益，同時兼具避險功能，若未來股市波動加劇時，債券也可快速變現做為進場低接的資金來源。

台股昨（8）日一度飆破2萬點，帶動「國民ETF」國泰永續高股息（00878）完成填息，僅歷時八個交易日，讓投資人股息、價差兩頭賺。

根據集保資料，國泰永續高股息受益人數突破新高，超過123萬人，近一個月增加超過5萬人，是受益人數增加最多的ETF，堪稱ETF人氣王。

國泰永續高股息採季配息，於2月27日除息，每股配發0.4元，金額超乎市場期待，股息將於3月25日發放。歷經八個交易日後，8日完成填息。

國泰永續高股息歷次填息快速，2023年至今的填息紀錄包含去年2月歷時六天填息，5月與8月則是三天、11月是四天即完成填息，讓投資人股息、價差兩頭賺，是需要靈活現金流的小資族、退休族長抱首選。

另一檔國泰北美科技則在1月配出每單位4元，等於每張可領4,000元引起市場震撼，受益人數自去年年底至今爆炸性成長超過四倍，1月17日除息後，今日盤中也重新站回42.1元，完成填息。

2月受益人數增加第二名的ETF，是國泰10Y+金融債，單月增加超過3.7萬人，奪得債券ETF人氣王。

為推廣金融知識深入校園，協助大學生建立正確理財觀念，臺灣集中保管結算所今年度持續委託證券暨期貨市場發展基金會與全國各大學院校合作辦理「金融知識普及計畫：深入校園金融知識講座」，歡迎全國各大學院校師生共襄參與。

講座分為「校園金融知識講座」及「參訪臺灣股票博物館+講座」兩種辦理型式，活動長度預定為120分鐘，可配合學校時間舉辦。主辦單位規畫10項主題提供學校參考選擇，包括「理財觀念小改變，未來人生大不同」、「投資理財及風險管理（含虛擬資產商品性質及風險）」、「預約富足人生—從資產配置開始」、「解讀財經資訊，掌握投資契機」、「運用共同基金存第一桶金」、「金融職場就業準備與職涯規畫」、「金融科技正在改變你我的生活（含防範金融投資詐騙及洗錢防制）」及「ESG投資與綠色永續金融」等，內容豐富實用。

集保結算所推動「深入校園金融知識講座」已有多年經驗，並獲得各合辦學校教師及學生好評。活動經費由主辦單位全額贊助，歡迎各大學院校系洽詢合作辦理。證基會服務專線（02）2397-1222分機332盧小姐。

根據最新集保戶股權分散統計，截至3月1日，國內56檔台股ETF， 總受益人數達645.9萬人，其中以高股息ETF最受投資人矚目，總受益 人數就高達427.1萬人。

　　永豐ESG低碳高息ETF經理人張怡琳表示，目前台股掛牌之高股息E TF共17檔，各具特色。早期的高股息ETF，純粹以殖利率作為成分股 篩選要求，聚焦在高股息標的；隨著全球綠色投資議題成為投資人關 注焦點，進而改良出除了殖利率以外，也考量成分股的ESG評分；而 近期受到全球2050年淨零碳排目標，企業不得不面臨低碳轉型，以確 保具備綠色競爭力，因此更演化出第三代兼具低碳、ESG、高息三大 要素的高股息ETF，讓投資人聚焦息收標的同時，也能兼顧永續、低 碳商機。

　　張怡琳指出，為符合投資人高息需求，並迎合低碳趨勢，去年7月 推出首檔兼具低碳、ESG因子的高股息ETF 00930永豐低碳高息，今年 1月首次配息，僅花15天完成填息。採雙月配息的00930，將迎來第二 次配息，預計3月21日除息，想參與配息的投資人留意最後買進日為 3月20日。

集保結算所以亞太地區集保組織（ACG）投資人服務工作小組召集 人身分，與韓國集保公司（KSD）、印尼集保公司（KSEI）共同舉辦 「2024年亞洲基金標準化論壇暨投資人服務研討會」，2月22日於印 尼圓滿落幕。

　　本次研討會為期四天，除ACG會員機構外，並吸引美國集保公司DT CC、國際證券保管機構Clearstream、Euroclear、印尼證券主管機關 、印尼交易所、保管銀行及資訊服務業者等共26家機構，近80位代表 與會，國際合作交流成果豐碩。

　　因應全球永續發展趨勢，由集保主持之ACG「投資人服務研討會」 ，今年主題為「永續金融－集保機構打造更好的基金環境（Sustain ability－What CSDs Can Do to Facilitate a Better Fund Envir onment for Investors）」。

　　集保於會中分享其深耕台灣基金市場的成果，包括提供多元便利的 基金生態系服務，及集保e手掌握App的基金資產整合功能與基金股務 e化服務，讓台灣創新與永續發展的卓越成果躍上國際舞台。

　　研討會亦邀請全球最大基金網路業者Calastone及印尼、巴基斯坦 、泰國、越南等多家集保機構進行專題演講與經驗分享，討論永續下 的數位優勢、ESG基金市場發展、透過KYC平台與整合投資人數位服務 以促進永續的基金環境等，現場意見交流氣氛熱烈。

　　集保自2018年於ACG推動成立投資人服務工作小組即擔任召集人， 創立以來持續透過舉辦國際研討會、主題式問卷調查分析及蒐集資訊 編製電子報等方式，致力打造成為ACG會員機構間之投資人服務交流 平台，藉由資訊交換與經驗分享，拓展合作契機，促進亞太地區集保 產業共榮共好，積極展現台灣資本市場多元成長動能。未來集保將持 續進行國際合作與交流，分享永續金融的發展經驗，提升我國資本市 場全球能見度。

農曆兔年封關前，台股站上萬八，投資人對於抱個股過年難免遲疑，但加碼高股息ETF人數持續增加，56檔台股ETF上周受益人數合計增加15,019人，高股息ETF占多數，總受益人達6,398,739人。

根據2月2日集保戶股權分散統計資料顯示，台股ETF的受益人最新一周微增15,019人，56檔台股ETF中，以群益台灣精選高息ETF周增8,524人居冠，復華台灣科技優息、國泰永續高股息、富邦臺灣中小及群益半導體收益等都增加逾千人。

法人表示，高股息ETF有愈來愈多投資人持有，主要看好接下來進入個股公布配息旺季，加以利率看跌，高股息ETF投資績效過往一年不差，買賣成本相對股票為低，所以，即使台股指數已在相對高檔，仍有意願買高股息ETF的投資人還是不少；反而不少大型權值股，隨著大盤站上萬八，股價已處在相對高檔，投資人反而不願抱股過年。

財富管理專家表示，以台股來說，可運用年終獎金進一步規劃基金ETF理財，穩健投資人可以台股高息ETF為核心配置穩固資產。建議可留意訴求高息、能為投資人帶來穩健收益的台股高息ETF投資契機。群益台灣精選高息ETF基金經理人謝明志表示，投資人可將部分年終獎金用於投資基金ETF，既培養理財習慣，亦能以此免除擇時進場的困擾，時間拉長還能攤平投入成本，並參與台股中長期投資契機。野村投信表示，目前資金對台股看法呈現「外資看多台股，內資順勢而為」。對外資而言，台灣經濟溫和成長、企業獲利也是正成長，產業具競爭力，加上殖利率長期在全球平均水準之上，成為吸引外資長期買盤的誘因，外資長線買盤將逐漸回籠。

台股農曆年休市九天，在此之前指數進入「萬八」高檔震盪，牽動部分資金獲利了結退場觀望，不過，2024開年以來ETF計有十檔ETF受益人增加逾萬人，合計整體ETF增加50萬人至893.8萬人，再創新高，年後將挑戰900萬大關。

根據集保結算所統計至2月2日，2024年以來，246檔ETF合計受益人增加50.06萬人，衝上893.8萬人，持續締造新猷；隨著農曆年後買盤歸隊；如國泰永續高股息、復華台灣科技優息、群益ESG投等債20+等重量級ETF將在2月底除息，ETF市場將有望再增添買氣。

進一步來看今年以來人氣增溫前十大標的，剛好都有萬人以上的買盤進場，以類型區分，台股高股息ETF仍是投資人最熱衷的市場，一共五檔上榜；其次為債券ETF，也多達四檔；另一海外股票ETF是國泰北美科技。

首檔台股月配ETF的復華台灣科技優息，今年仍然維持高人氣，開年以來再增加9.2萬人，是受益人增加最多的一檔，總受益人數至60.002萬人，不僅再度創下自身新高，也改寫ETF受益人數增長最快紀錄，成立34周受益人衝上60萬人。

高股息ETF仍各有擁護者，群益台灣精選高息增加7.9萬人、元大高股息增加5.04萬人、群益半導體收益增加3.08萬人、國泰永續高股息增加1.4萬人。

在債券部分，長天期美債和月月配最受買盤青睞，群益ESG投等債20+增加5.5萬人、國泰20年美債增加2.3萬人、元大美債20年增加1.7萬人、國泰10Y+金融債增加1.2萬人。

國泰北美科技因連續兩年配息率逾9%，加上美股科技股維持強勁走勢，今年以來含息價格上漲9%，是前十大人氣增溫標的中表現最強一檔，因此吸引買盤關注，今年以來增加1.3萬投資人入場。

復華台灣科技優息經理人許忠成表示，AI應用放量持續提供產業新的長期成長動能及擴張循環，成分股皆為各電子次產業兼顧息收及股價動能的標的，仍是投資人金龍年掌握台股成長契機不可或缺的投資配置，建議可採定時定額及逢低分批方式，獲取相關收益機會。

據英國研究顧問公司ETF GI統計，截至2023年11月底，全球有1,402檔ESG ETF，資產規模約4,800億美元，相較於2020年僅有約576檔ESG ETF及資產規模約2,110億美元，短短三年無論在檔數或資產規模均呈倍數成長。上述數據可一窺國際間投資ESG ETF的風行程度，而ESG的含意是什麼呢？

「ESG」是環境保護（E，environmental）、社會責任（S，social）和公司治理（G，governance）的簡稱，最早出現於聯合國於2004年發表的《Who Cares Wins》報告，該報告是由金融機構提出建言，並指出應更好地將ESG概念結合至分析、資產管理、證券經紀等業務中。

回到台灣市場，先就台灣ESG相關主題投信基金資訊揭露事項審查監理原則來看。國際間對於何謂「ESG基金」，有不同的定義與標準，例如歐盟在2021年3月公布歐盟永續金融規範（Sustainable Finance Disclosure Regulation，SFDR），並依照其ESG的實踐程度分為三大類基金（符合第6條定義的淺綠色基金、符合第8條定義的綠色基金、符合第9條定義的深綠色基金）。

資訊揭露完整

台灣的規範則是金管會在2021年7月發布ESG相關主題投信基金的資訊揭露事項審查監理原則，讓投信在發行ESG相關基金時的資訊揭露能有一致格式，且也強化在基金公開說明書上ESG揭露事項的完整性。

此監理原則要求投信在申報（請）發行的書件（公開說明書、發行計畫等）上應至少揭露該ESG基金的投資目標與衡量標準，例如主要投資重點與採用的ESG標準的關連性；也要揭露其投資策略與方法，例如其採用的策略模型及將ESG因素納入投資流程之具體作法，其他審查監理原則如投資比例配置、參考績效指標、排除政策、風險警語、盡職治理參與、定期揭露等均有規範。

進一步來看台灣ESG ETF現況，截至2023年12月底，我國上市櫃ESG ETF共有14檔，資產規模超過3,700億元。各檔ESG ETF所採取的策略、標準、模型相當多樣，包含採用公司治理評鑑、臺灣永續評鑑、Sustainalytics ESG風險分數、MSCI ESG評級、FTSE Russell之ESG評鑑模型等。投信在發行ESG基金時，無論採用何種方法，都需通過上述監理原則之審查，才能在發行後稱為ESG基金。

ESG基金的資訊可以在集保結算所基金資訊觀測站中的ESG基金專區取得，且臺灣證券交易所及櫃檯買賣中心也有設立ESG相關指數化商品專區及永續指數化商品專區，可查詢ESG ETF及ESG ETN相關資訊。

投資人也可在證交所設立的ESG InfoHub網站找到上市公司的ESG資訊，包含溫室氣體排放、減量等，並進行跨產業、公司等比較。

同時為因應我國接軌IFRS永續揭露準則，金管會成立「推動我國接軌IFRS永續揭露準則」專案小組，下設四個分組，分別由證期局、證交所、會計研究發展基金會及櫃買中心擔任召集人，成立「接軌IFRS永續揭露準則專區」，投資人可在此查詢最新國際趨勢及我國推動之藍圖。

留意市場風險

ESG ETF近幾年由於國際趨勢及投資大眾對環境保護、社會責任、公司治理等意識提升，在台灣吸引許多資金投入，但投資人亦應留意ESG ETF仍具備折溢價風險、追蹤誤差風險、市場風險、集中度風險、流動性風險、終止上市風險等，在購買前應詳閱公開說明書，了解商品資訊，並衡量自身財務目標與風險承受度，以實現穩當的投資。

隨著國內證券投資信託基金的蓬勃發展，基金規模不斷增長，在基金投資標的和投資區域日益多樣、廣泛，及為符合法規要求下，投信公司及保管銀行間之交割指示作業日益繁複，現行以人工作業傳真為主的交割指示方式不僅費時費力且不符效益，為提升作業自動化、簡化人工處理，第一銀行於今（5）日正式上線使用由信託公會規劃、集保建置之「交割指示傳送平台」，以電子化方式辦理基金交割指示，大幅提升雙方整體效率和自動化作業。

基金保管機構係依投信公司之運用指示從事保管、處分、收付基金資產，每日例行事務繁雜，除需個別約定指示傳輸方法外，傳輸方法亦不一，需要大量的人力作業成本，保管銀行除須核對並確認交割指示來自投信公司有權人員，還須將接收的資料，鍵入內部系統與交割指示核對無誤後，才能辦理後續交割，最後再將處理結果以書面傳真回覆給投信公司，整個過程中保管銀行多以人工作業，費時費力且極易產生錯誤。

鑑於集保傳輸平台已建置完成，並獲得金管會同意投信公司與保管銀行間可透過「交割指示傳送平台」辦理交割指示，第一銀行將全面推動使用，並已完成系統相應設定和調整，搶先於今日與投信公司正式上線使用，以達到傳輸單一化、傳檔彈性化、文件電子化、服務擴大化、自動化、降低人力和提升作業效率等效能。

第一銀行自1988年開辦保管業務迄今已逾30年，目前保管資產規模超過1兆元，隨著基金市場的蓬勃發展，為符合與時俱進的法規要求、提升作業效率、降低人工錯誤等，第一銀行自行開發新保管系統，並取得經濟部智慧財產局核發新型「專利證書」，持續運用科技與創新，導入RPA（機器人流程自動化）等優化作業流程，以因應數位轉型發展，同時以提供客戶完整的保管服務為目標，並曾獲工商時報主辦、信託公會協辦之第二屆多元信託創新獎之「最佳基金保管信託獎－優質獎」。

　　隨著國內證券投資信託基金的蓬勃發展，基金規模不斷增長，尤其 為符合法規要求，投信公司及保管銀行間的交割指示作業日益繁複， 現行以人工作業傳真為主的交割指示方式不僅費時費力且不符效益， 為提升作業自動化、簡化人工處理，第一銀行積極參與信託公會規劃 、集保建置的「交割指示傳送平台」，以電子化方式辦理基金交割指 示，大幅提升雙方整體效率和自動化作業。

　　基金保管機構是依投信公司的運用指示從事保管、處分、收付基金 資產，每日例行事務繁雜，除需個別約定指示傳輸方法外，傳輸方法 也不一，需大量人力作業成本，保管銀行除須核對並確認交割指示來 自投信公司有權人員，還須將接收的資料，鍵入內部系統與交割指示 核對無誤後，才能辦理後續交割。最後再將處理結果以書面傳真回覆 給投信公司，整個過程多以人工作業，費時費力且極易錯誤。

　　鑑於集保傳輸平台已建置完成，並獲得金管會同意投信公司與保管 銀行間可透過「交割指示傳送平台」辦理交割指示，一銀將全面推動 使用，並已完成系統相應設定和調整，搶先於2月5日與投信公司上線 使用，以達到傳輸單一化、傳檔彈性化、文件電子化、服務擴大化、 自動化、降低人力和提升作業效率等效能。

　　一銀自1988年開辦保管業務迄今已逾30年，目前保管資產規模超過 1兆元，隨基金市場蓬勃發展，為符合與時俱進的法規要求、提升作 業效率、降低人工錯誤等，自行開發新保管系統，並取得經濟部智慧 財產局核發新型「專利證書」，持續運用科技與創新，導入RPA（機 器人流程自動化）等優化作業流程，以因應數位轉型發展，同時以提 供客戶完整的保管服務為目標，曾獲工商時報主辦、信託公會協辦的 第二屆多元信託創新獎的「最佳基金保管信託獎－優質獎」。

　　擁有最佳基金保管服務團隊的一銀，將持續優化基金保管作業，提 供客戶各項迅速、安全、正確的保管銀行服務。